- 相關(guān)推薦
投資組合管理概述
投資組合管理是指投資管理人按照資產(chǎn)選擇理論與投資組合理論對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行多元化管理，以實(shí)現(xiàn)分散風(fēng)險(xiǎn)、提高效率的投資目的。
基金經(jīng)理一方面可以通過(guò)組合投資的方法來(lái)減少系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，另一方面可以通過(guò)各種風(fēng)險(xiǎn)管理措施來(lái)對(duì)基金投資的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行對(duì)沖，從而有效降低投資風(fēng)險(xiǎn)。而中小投資者由于資金量和 專業(yè)知識(shí)方面的欠缺，很難做到組合投資。因此，從這一點(diǎn)來(lái)說(shuō)，基金非常適合平時(shí)工作繁忙，又不具備相關(guān)金融投資知識(shí)的中小投資者進(jìn)行家庭理財(cái)。
在設(shè)計(jì)投資組合時(shí)，基金管理人一般依據(jù)下列原則：
在風(fēng)險(xiǎn)一定的條件下，保證組合收益的最大化；
在一定的收益條件下，保證組合風(fēng)險(xiǎn)的最小化。
具體來(lái)說(shuō)，需要考慮以下幾個(gè)方面的問(wèn)題：
第一，進(jìn)行證券品種的選擇，即進(jìn)行微觀預(yù)測(cè)，也就是進(jìn)行證券投資分析，主要是預(yù)測(cè)證券的價(jià)格走勢(shì)以及波動(dòng)情況。
第二，進(jìn)行投資時(shí)機(jī)的選擇，即宏觀預(yù)測(cè)，預(yù)測(cè)和比較各種不同類型的證券的價(jià)格走勢(shì)和波動(dòng)情況。例如，預(yù)測(cè)普通股相對(duì)于公司債券等固定收益證券的價(jià)格波動(dòng)。
第三，多元化，即依據(jù)一定的現(xiàn)實(shí)條件，組建一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)最小的資產(chǎn)組合。
【投資組合管理概述】相關(guān)文章：
證券投資組合管理06-25
投資組合的管理要素06-24
關(guān)于長(zhǎng)期股權(quán)投資的概述07-05
對(duì)投資組合的最好闡述07-02
股市投資技術(shù)組合的解析07-02
企業(yè)投資組合分解析06-29
投資組合選擇模型有關(guān)論文07-02
經(jīng)典組合投資理論的局限性08-26
股票投資分析概述與問(wèn)題解析07-02