(優(yōu))投資分析報告15篇
在人們越來越注重自身素養(yǎng)的今天,越來越多人會去使用報告,不同的報告內(nèi)容同樣也是不同的。其實寫報告并沒有想象中那么難,以下是小編精心整理的投資分析報告,希望對大家有所幫助。
投資分析報告1
XXXX開發(fā)總公司是一家國有經(jīng)濟(jì)性質(zhì)的注冊企業(yè)。公司于20xx年成立后,根據(jù)開發(fā)區(qū)創(chuàng)新管理體制的總體要求,總公司在牢固樹立服務(wù)第一、效率第一的同時,不斷強化內(nèi)部各項管理,充分調(diào)動社會各方面的進(jìn)取因素,不斷吸引全社會的科技人才和投資者加盟,為共同建設(shè)和開發(fā)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)不懈的努力。隨著總公司“大招商、招大商”戰(zhàn)略目標(biāo)的整體推進(jìn),在開發(fā)區(qū)組建一個機(jī)動車輛管理機(jī)構(gòu),有效的實施人員與車輛的管理,已經(jīng)成為促進(jìn)當(dāng)前開發(fā)區(qū)迅速發(fā)展壯大的迫切需要。
一、組建交安委的必要性
1、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)目前現(xiàn)有各類型機(jī)動車輛XX余輛,駕駛?cè)藛TXX余人,根據(jù)二期擴(kuò)建規(guī)劃,預(yù)計到明年底機(jī)動車輛將增加到XX余輛,機(jī)動車駕駛?cè)藛T也將增加到XX余人。
2、已經(jīng)和即將進(jìn)駐開發(fā)區(qū)的外地的,以及在其他交安委上戶的機(jī)動車輛和人員,由于異地車輛審驗、工作聯(lián)系等方面的繁瑣和不便,待開發(fā)區(qū)交安委組建后,必將有一批機(jī)動車輛和人員轉(zhuǎn)入管理。
3、高新技術(shù)開發(fā)區(qū)位于太原市南部學(xué)府街,地理位置十分突出。在開發(fā)區(qū)四周又云集著各類大中型機(jī)動車輛交易市場,加之長風(fēng)大街的開通,東西南北,四通八達(dá),車流量較之以往成倍增加,具有良好的組建條件和管理環(huán)境。
二、交安委的管理方案和管理規(guī)模
1、管理名稱及法人
1.1管理名稱:
1.2隸屬單位:
1.3法人代表:
1.4負(fù)責(zé)人:
2、組織機(jī)構(gòu):
2.1主任:1人。
2.2內(nèi)勤:1人(負(fù)責(zé)車輛和駕駛?cè)藛T的檔案管理〕。
2.3車管員:2人。
2、4安全管理:1人。
3、管理辦法
3.1主任由總公司選派一名具有多年交通管理實際經(jīng)驗的技術(shù)人員擔(dān)任。
3.2其他所需人員全部面向社會實行公開招聘。擇優(yōu)錄用。
3.3制定崗位實施細(xì)則,嚴(yán)格各項管理規(guī)定。
3.4實行年度測評、獎優(yōu)罰劣、競爭上崗,采取末位淘汰的新機(jī)制。
4、辦公地址:鑒于高新技術(shù)開發(fā)區(qū)的極佳投資環(huán)境,場址選擇在高新開發(fā)區(qū)管委會大樓為最優(yōu)方案。
三、經(jīng)濟(jì)分析:
1、市場前景
1.1太原市高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū),正處于全市結(jié)構(gòu)調(diào)整、城市建設(shè)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展最為關(guān)鍵的一個十分時期,開發(fā)區(qū)機(jī)動車輛與駕駛?cè)藛T增長較快,要求簡便快捷的.管理需求量較大。
1.2高新技術(shù)開發(fā)區(qū)目前尚無具有必須規(guī)模,且又具有較強競爭實力的交通管理機(jī)構(gòu)。總公司交安委的組建成立,依托開發(fā)區(qū)良好的投資環(huán)境,經(jīng)過先進(jìn)合理的計算機(jī)管理手段,必將對開發(fā)區(qū)駕駛?cè)藛T以及各類型機(jī)動車輛實施有效的管理,具有穩(wěn)定的管理基礎(chǔ)。
1.3隨著人們生活水平的日益提高,家用汽車的普及,經(jīng)過不斷完善管理服務(wù)意識與管理服務(wù)質(zhì)量,以嚴(yán)格的管理,規(guī)范的運作,良好的服務(wù),樹立誠實可信的管理形象,必將吸引周邊地區(qū)一大批機(jī)動車輛和駕駛?cè)藛T入戶掛靠。逐步拓展管理范圍。
2、資金來源
2.1申請國家預(yù)算內(nèi)撥款。
2.2向國內(nèi)各大銀行及財政信托公司貸款。
2.3自籌組建初期投資和鋪底流動資金XX萬。
3、費用估算:先期投資年費用約XX萬余元。
其中:場地租賃費:X元。
辦公設(shè)備:X元。
人員費用:編制定員5人,年平均工資X元,年工資總費用為X元。
其他費用:X元。
4、效益估算
4.1目前開發(fā)區(qū)現(xiàn)有車輛X輛,單車年管理費X元,年收益X元。
4.2隨著管理規(guī)模的不斷擴(kuò)大,預(yù)測在明年底前將吸納各類轉(zhuǎn)戶遷移機(jī)動車輛XX余輛,年收益XX萬元。
4.3隨著管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的不斷提高和服務(wù)意識的增強,高效便捷的管理手段,必將吸引眾多零散和家用私車車主的入戶掛靠,在極大便利廣大群眾購車上戶的同時,所產(chǎn)生的社會效益無法估算。
綜上所述,組建高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)總公司交安委,具有廣闊的市場前景和良好的發(fā)展機(jī)遇,依托開發(fā)區(qū)組建交安委具有明顯的優(yōu)勢,投資利潤率較高,有必須的抗風(fēng)險本事,在管理上是可行的,在經(jīng)濟(jì)上是合理的,交安委組建后,對開發(fā)區(qū)和社會都具有明顯的經(jīng)濟(jì)效益和社會效益。
投資分析報告2
20xx年,中國網(wǎng)絡(luò)視頻市場規(guī)模達(dá)31.4億元,同比增長78.4%,實現(xiàn)了快速增長,其中廣告收入的提高是促進(jìn)整個視頻行業(yè)快速發(fā)展的主要動力,網(wǎng)絡(luò)視頻用戶數(shù)量的增加和瀏覽時長的增長將使網(wǎng)絡(luò)視頻的廣告價值不斷上升。隨著版權(quán)保護(hù)環(huán)境的日益改善,付費收入也將逐步提高。未來三年,網(wǎng)絡(luò)視頻行業(yè)的市場規(guī)模增速將保持在40%以上。
從營收規(guī)模、用戶數(shù)、內(nèi)容資源等綜合指標(biāo)來看,視頻分享類廠商優(yōu)酷和土豆仍然處于中國網(wǎng)絡(luò)視頻廠商的第一梯隊。視頻分享類廠商酷6網(wǎng)由于虧損嚴(yán)重,將轉(zhuǎn)變以往巨額版權(quán)購買及投入過高帶寬建設(shè)的業(yè)務(wù)策略,計劃發(fā)展視頻資訊業(yè)務(wù);其他視頻分享類廠商如我樂網(wǎng)、六間房、爆米花等,業(yè)務(wù)以短片資訊和社區(qū)視頻為主,其收入需要和用戶及廣告商分成,內(nèi)容成本和帶寬成本均較低。
在非分享視頻點播類領(lǐng)域,樂視網(wǎng)因為版權(quán)分銷收入的`暴漲,20xx年第一季度營業(yè)收入為xx475.20萬元,比上年同期增長131.99%;凈利潤為2906.42萬元,比上年同期增長83.75%。奇異網(wǎng)主打正版長視頻業(yè)務(wù),帶寬和內(nèi)容成本支出高,處于虧損狀態(tài)。激動網(wǎng)20xx年收入2億元,會員付費收入約為1.6億元。
在P2P流媒體領(lǐng)域,迅雷旗下的視頻廣告收入超過下載業(yè)務(wù),20xx年已實現(xiàn)盈利,20xx年第一季度帶寬成本為1493萬元,同比增長xx4.0%;內(nèi)容成本為914.4萬元,同比增長142.9%。PPTV、PPStream和UUSee是P2P流媒體領(lǐng)域三大廠商,20xx年收入接近億元,內(nèi)容購買成本為幾千萬至1億元以上,但帶寬成本只有視頻分享網(wǎng)站的5%左右。
投資分析報告3
一、時代背景:
根據(jù)有關(guān)體育健身休閑資料顯示: 21世紀(jì),隨著人們自我保健意識的強化,將是體育健身休閑業(yè)走向更加發(fā)展、更加輝煌的世紀(jì),人們不僅在飲食、睡眠、心態(tài)等方面進(jìn)行保健,更重要的是在體育健身方面加強了鍛煉活動。不難預(yù)測,中國的體育健身休閑業(yè)在全世界后來居上,隨著體育健身休閑熱的興起,國內(nèi)將出現(xiàn)一個龐大的消費市場。
二、市場分析:
體育健身休閑,對社會消費需求結(jié)構(gòu)有較好地適應(yīng)性,改革開發(fā)以來,城市居民收入大幅度增長,初步具備了或已經(jīng)具備了走出去蹦一蹦,玩一玩,活動活動的物質(zhì)條件,而且實行“雙休日”和其他節(jié)日改革之后,城鎮(zhèn)職工,每年有一百多天的時間,在有錢很有閑的條件下,社會各消費階層特別是青少年這個階層,都想選擇合適的體育健身休閑項目進(jìn)行保健休閑。運動休閑項目早在上世紀(jì)90年代末就已成為商家熱衷的投資項目。當(dāng)時滾軸溜冰、乒乓球館也曾風(fēng)靡一時,但都未經(jīng)受住市場的考驗。不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,由于滾軸運動較為時尚,顧客大多是青少年,因此無法持久。而乒乓球的運動量較小,也沒能走遠(yuǎn)。羽毛球正好介于兩者之間,一方面其運動量較大,在休閑的.同時能夠很好地達(dá)到健身的目的;另一方面它民間普及率廣,老少皆宜。一個便宜三個愛。體育健身休閑運動是一個長期堅持的項目,它的投資是一次性的,基本沒有進(jìn)貨成本和貨物積壓的煩惱,一旦擁有穩(wěn)定的客戶群。
目前,化州市羽毛球館的基本情況是:全市僅有市府羽毛球館1家,按照羽毛球場地標(biāo)準(zhǔn),其有6個羽毛球運動場地。根據(jù)該館經(jīng)營狀況,市府羽毛球館全天開放(早上八點半至晚上十點),收費均為13元/小時,運動期間運動器械自備(羽毛球拍和羽毛球等)。因此,發(fā)現(xiàn)我市羽毛球體育健身休閑項目發(fā)展存在問題是:1、球場少,出現(xiàn)一大部分市民租不到場地。2、包場。市府羽毛球館今年開春至九月份左右,晚上的活動時間就給個別市民長時間包場,所以晚上就基礎(chǔ)是一小部分人暫用了整個場地。3、缺乏相當(dāng)?shù)募顧C(jī)制或者是會員卡優(yōu)惠機(jī)制。影響了大部分客源接續(xù)。
三、球館經(jīng)營分析
(一)投資金額約 萬
標(biāo)準(zhǔn)羽毛球場地的尺寸(含周邊)為:15m×7m=105m2。場地雙排布置,中間設(shè)置休息地帶2m,球場寬度邊線離建筑物外墻邊線為1m,場與場之間的距離0.5m。
8個羽毛球場地的球館建筑面積為:105×8+20≈1XX m2。(60m2為總臺、營業(yè)場所、洗手間)。
球館的結(jié)構(gòu)、地板:結(jié)構(gòu)為磚墻普通抹灰、鋁合金門窗、瓦面為鐵皮瓦面、地板為塑膠地板。造價:在此設(shè)定場地是租賃,不計入造價,按月交租金,租賃期限 年
投資造價:在此設(shè)定土地是租賃,不計入投資,按月交租金,租賃期限30年。,塑膠場10000元一個球場,鋼結(jié)構(gòu)600元/ m2,水電元/ m2,設(shè)備(家具、網(wǎng)等等)20元/m2。總造價約為150萬人民幣。
。ǘ┯鹈蝠^營業(yè)分析
1、球場館出租價格
周一至周五:7:30—17:30,15元/小時;
節(jié) 假 日:7:30—17:30,15元/小時;
周一至周日:17:30以后,20元/小時;
短期包場以及長期包場具體定價。
2、球館場地出租時間
經(jīng)觀察分析,球館場地出租時間計算如下:
球館每年的1、2、3、4、11、12月為淡季, 5、6、7、8、9、10為旺季,白天淡,夜晚旺。每年除開法定假期正常營業(yè)
3、電費支出
8個球場使用個,考慮到風(fēng)扇等其它用電平均每個球場千瓦。
4、飲料、羽毛球等銷售年收入:
5、廣告費支出:1000元/年。
6、每月土地租金:500元/月×12月/年=6000元/年;
7、每年人工工資:1人×1000元/月×12月/年=1XX元/年;
8、每年工商、繳稅:元/月×12月/年=元/年;
1、各球館的營業(yè)價格基本上在
周一至周五:8:30—17:00,10~15元/小時,選用10元/小時;
節(jié) 假 日:8:30—17:00, 25-45/小時,包場25元/小時,選用28元/小時;
周一至周日:17:00以后,25-45元/小時,包場25元/小時,選用28元/小時。
2、球館場地出租時間
球館場地出租時間計算如下:
球館每年的1、2、3、4、11、12月為淡季, 5、6、7、8、9、10為旺季,白天淡,夜晚旺。
每年365天,球館放假時間5天,周一至周五時間有250天,節(jié)假日時間有約110天。
周一至周五:8點30分~18點最淡,基本上無人打球,球館出租時間計4小時/天,全年8×250= 小時;
18點~20點、22點~23點次之,淡、旺季時各有10%、50%球場出租,即這時出租場地 ~ 只,時間3小時,球館出租時間平均 × = 小時/天,全年 × = 小時;
20點~22點是每天最好的,淡、旺季時各有40%、90%以上的球場出租,即這時出租場地 ~ 只,時間2小時,球館出租時間平均2× = 小時/天,全年 × = 小時。
節(jié)假日:10-22點,淡、旺季時各有60%、90%球場出租算,時間為12小時,每個場地出租時間平均9小時/天,球館平均 = 小時/天,全年 = 小時。
3、燈光照明
每個球場每邊使用400瓦燈泡2個,每 個球場使用400瓦燈泡22個,共使用燈泡 個,每個球場平均 ×400/20=880千瓦,考慮到風(fēng)扇等其它用電平均每個球場1.2千瓦,電價1.0元/千瓦/小時。
4、年經(jīng)營收入
4.1、球場出租年收入: × + × + × + × = 元/年;
4.2、飲料、羽毛球等銷售年收入:經(jīng)與市較大的部份球館工作人員了解,銷售額收入夏天(旺季)也不會超 元/月,冬天(淡季) /月左右;利潤率在 %左右,平均月銷售利潤在 元左右。 元/月×12月/年= 元/年。
4.3、其它收入: 元/年(廣告費)。
1—3項合計年收入: + + = 元/年。
5、年經(jīng)營支出及利息、折舊
5.1、設(shè)定每年土地租金: 元/月×12月/年= 元/年;
5.2、每年人工
工資: 人× 元/人/月×12月/年= 元/年;
5.3、每年電費:( + + + )小時×1.2千瓦/球場/小時×1元/度×= 元/年;
5.4、每年維修費: 元/月×12月/年= 元/年;
5.5、每年工商、繳稅: 元/月×12月/年= 元/年;
5.6、每年衛(wèi)生防疫:2.5元/年/平方米×2200平方米+60元/年/人× 人(體驗費)=元/年;
5.7、其它(電話、水費等): 元/月×12月/年= 元/年;
5.8、每年利息、折舊 元/年
1~8項合計開支: + + + + + + + = 元/年。
由此可見,球館年利潤: - =
。ǘ、風(fēng)險分析
1、固定成本較高:球館的變動成本只有電費一項,而固定成本年達(dá) 元,占總成本支出的95%以上。如果營業(yè)額減少,其成本支出并未有相應(yīng)減少多少,意味著存在一定的風(fēng)險。
2、營業(yè)時間的太短。羽毛球館一般晚上生意火爆,白天則空閑。諾大的場地閑置,經(jīng)營不當(dāng)?shù)脑捀冻龅淖饨鸬貌坏綉?yīng)有的回報。
四、經(jīng)營策略
1、加大宣傳力度,擴(kuò)大宣傳范圍,講究宣傳技巧,落實宣傳措施。
2、通過電視、廣播、報紙和大眾媒體進(jìn)行不斷地反復(fù)宣傳。
3、利用本市和其它城市的沿街廚窗、燈箱、板報等形式進(jìn)行宣傳。
4、舉辦各種羽毛球賽事,依靠企業(yè)贊助,培養(yǎng)體育人才,擴(kuò)大球館影響。
(三)項目實施計劃
1、XX年5月前完成球館主體,XX年6月完善設(shè)施的配套,XX年7月前球館投入使用。
2、項目設(shè)施保證:
化州總?cè)丝?40萬,其中市區(qū)人口30多萬。市區(qū)體育運動愛好者約9萬,其中羽毛球愛好者約8000人。市區(qū)居民平均月收入XX元。羽毛球愛好者主要是公職人員,以公務(wù)員居多,其他人員以成功商人、中薪階層為主。
因此,初步預(yù)測:全市社會各消費階層潛在客戶大約 人,其中青少年客戶 人、中老年客戶 人。伴隨著化州市市民對羽毛球運動愛好熱度的提高,羽毛球館的建設(shè)應(yīng)當(dāng)相應(yīng)加強,在運動場地上予以保證。 因此,投資體育健身休閑業(yè)大有可為,投資羽毛球館市場前景廣闊。
投資分析報告4
一、自我分析
性格探索:我喜歡挑戰(zhàn)和讓我興奮的事情,聰慧,許多事情都比較拿手,致力于自己才干和能力的增長。我有很強的創(chuàng)造性和主動性,絕大多數(shù)是事業(yè)型的。我好奇心強,喜歡新鮮事物,關(guān)注事物的意義和發(fā)展的可能性。通常把靈感看得比什么都重要,多才多藝,適應(yīng)性強且知識淵博,很善于處理挑戰(zhàn)性的問題。我善于快速抓住事物的本質(zhì),喜歡從新的角度和獨到的方式思考問題,對問題經(jīng)常有自己獨到的見解。我機(jī)警而坦率,有杰出的分析能力,并且是優(yōu)秀的策略家。我不喜歡條條框框的限制和因循守舊的工作方式,習(xí)慣便捷的問題解決方法。我喜歡自由的生活并善于發(fā)現(xiàn)其中的樂趣和變化。
學(xué)習(xí)風(fēng)格探索:我是一個運動型的,我能從新體驗、新問題、新機(jī)遇中學(xué)習(xí)。我能全神貫注于短時間的、當(dāng)時當(dāng)?shù)氐幕顒樱T如商業(yè)游戲、競賽型的團(tuán)隊任務(wù)、及角色扮演練習(xí);顒又谐錆M了刺激性、戲劇性、危機(jī)和變化無常的事情,且有一系列多種多樣的活動需要應(yīng)對。我能引人注目,如主持會議,主導(dǎo)討論或進(jìn)行陳述。我與他人打交道,我思維跳躍,并作為團(tuán)隊的一分子解決問題。在活動中適合嘗試一下。
興趣探索:我對經(jīng)營事務(wù)很有興趣,也非常喜歡與人打交道,有支配欲,喜歡影響和感染他人。喜好表達(dá)、說服,做事積極而有計劃,以工作為導(dǎo)向,關(guān)心績效與表現(xiàn),但也重視個人與群體間的契合,人際關(guān)系良好,喜歡與人相處,并希望自己能成為團(tuán)體中的焦點人物。對新鮮的事物很感興趣,關(guān)心的問題廣泛,但對機(jī)器、物品生產(chǎn)制造技術(shù)則較缺乏興趣,喜歡直覺思考與分析。我志在與人有關(guān)的服務(wù)機(jī)構(gòu)中,擔(dān)任經(jīng)營、管理與決策等相關(guān)職務(wù),協(xié)助機(jī)構(gòu)謀取合理的利潤。我在日常生活中與同事相處友好,可有效的控制他人,待人熱情,樂于助人,善于與別人建立親密關(guān)系,行為大方慷慨,態(tài)度和藹可親,處事周密,得體,處理各種復(fù)雜人際關(guān)系游刃有余,對自己的行為有責(zé)任感,受人尊重,受人歡迎,對金錢權(quán)力和他人感興趣。
適宜的成長環(huán)境:經(jīng)營性活動,需要較多人際交往的工作,要求責(zé)任與權(quán)力的明確、統(tǒng)一,給予個人努力成就的機(jī)會。
喜歡的課程或活動:團(tuán)體活動、政論聚會、經(jīng)營管理等。
有興趣的學(xué)科:法律、政治、外語、教育、傳播、企業(yè)管理、財經(jīng)等。
喜歡的職業(yè):服務(wù)業(yè)經(jīng)理、保險業(yè)務(wù)員、律師、法官、公關(guān)經(jīng)理等。
價值觀報告:我最突出的價值觀是贊譽賞識,崇尚獨立。希望的工作是具有不確定性的,在這種不確定性中可以充分發(fā)揮自己的創(chuàng)造力;期望在工作中擁有比較自由的空間,能夠嘗試使用自己的新想法;希望工作具有較多的自由,可以自己支配安排自己工作的步驟與進(jìn)度;希望工作范疇內(nèi)的事務(wù)自己可以較自由決策;希望工作是項目制,從而擁有充分的工作支配權(quán)。我非常希望獲得有充分保障的工作(包括擁有良好的工作條件),比如能夠在一個比較安全和舒適的環(huán)境中工作,能夠獲得應(yīng)有的報酬,能夠在自主決斷的可能性等。而且還希望工作具有多樣性,能夠在工作的范圍內(nèi)做不同的事情。
技能報告:最擅長的是技術(shù)設(shè)計,口頭表達(dá),研發(fā)分析,積極學(xué)習(xí),解決復(fù)雜問題。
二、職業(yè)探索
就業(yè)前景:
隨著經(jīng)濟(jì)體制和政治體制改革的'不斷深入,特別是加入WTO以后,我國對公共事業(yè)管理方面人才需求日益迫切,在文教、體育、衛(wèi)生、環(huán)境保護(hù)、社區(qū)管理、市政項目評估、城市規(guī)劃管理、公共網(wǎng)絡(luò)管理、物業(yè)管理、社會保險、非營利組織與中介組織管理等領(lǐng)域人才需求數(shù)量總體來講還是比較廣泛。
職業(yè)目標(biāo):
1、教授:因為我自小脾氣比較溫和、有耐心,比較符合成為教師的素質(zhì),且現(xiàn)在教師這一職業(yè)很穩(wěn)定,社會地位及工資水平也在逐步提升,家庭方面有一份安穩(wěn)的工作也是他們對我的期望,而且現(xiàn)在我也在努力做一些朝著方面靠近的事情,如:選修教育學(xué)、參加暑假支教等。但是所學(xué)專業(yè)并不對口,沒有學(xué)習(xí)教育方面的知識,也沒有充足的相關(guān)經(jīng)驗。
2、大型企業(yè)管理人員:因為我學(xué)的是人力資源管理,專業(yè)比較適合,而且我個人勤奮努力,善于協(xié)調(diào)人人之間的關(guān)系,性格外向,喜歡與人打交道。我認(rèn)為我具備了這些基本條件。
三、我的行動
大一階段:
大一已經(jīng)過去一半了,在這個寒假我要積極參加同學(xué)們之間的活動鍛煉自己的交際能力。然后出去找份工作先積累經(jīng)驗。下學(xué)期要更加努力的學(xué)習(xí),爭取拿到獎學(xué)金,認(rèn)真的規(guī)劃自己的生活,完善自己的能力。
大二階段:
首先任務(wù)也是爭取拿到專業(yè)獎學(xué)金;每個星期到外面去學(xué)習(xí)一次;每星期抽時間晨讀;堅持寫日記,經(jīng)常寫文章,鍛煉自己的寫作能力;通過英語四級考試和計算機(jī)二級證書;空余時間大量閱讀本專業(yè)書籍;積極參加一次活動或比賽,如演講、寫作大賽等,鍛煉自己的實踐能力;開始準(zhǔn)備看一些關(guān)于考公務(wù)員方面的書籍;課余時間積極參加體育鍛煉;如果還有剩余實踐的花去學(xué)一門自己喜歡的東西;假期期間積極參加有關(guān)于本專業(yè)的社會實踐調(diào)研;多旁聽自認(rèn)為有價值的其他課程;總之主要任務(wù)就是加強本專業(yè)的專業(yè)能力和素質(zhì)。
大三階段:
大三除了學(xué)好專業(yè)的有關(guān)知識以外主要的任務(wù)就是不斷地完善自己,發(fā)現(xiàn)自己的缺點,并不斷采取措施彌補;同時,還應(yīng)該利用大量的課余時間看一些和目標(biāo)職業(yè)相關(guān)的其他專業(yè)方面的書籍;寫好學(xué)年論文;到相應(yīng)單位實習(xí),將專業(yè)知識應(yīng)用到實踐;有機(jī)會要去考取教師資格證書;還要去接觸外面的世界,找一些相關(guān)單位實習(xí),了解目標(biāo)職業(yè)的所需素質(zhì),并努力朝著所需素質(zhì)不斷奮斗。
大四階段:
完成好畢業(yè)論文;大四上學(xué)期在相關(guān)單位實習(xí);大四下學(xué)期爭取通過公務(wù)員考試,并積極聯(lián)系工作。
四、總結(jié)
這就是我在20_年里大致的職業(yè)生涯規(guī)劃,因為現(xiàn)在經(jīng)驗不足,所以在某些比較細(xì)致的方面還不是特別的清晰明了,還有待在以后的生活去完善和發(fā)展,但是總的來講我至少有了自己的一條路了,雖然現(xiàn)在大學(xué)生的就業(yè)壓力很大,但是我有了夢想,有了追求,有了自己的規(guī)劃,有了導(dǎo)航,我一定會在它的帶領(lǐng)下一步步地向我的目標(biāo)靠近,并最終實現(xiàn)它,我相信我的事業(yè)我規(guī)劃,我的未來我做主。
投資分析報告5
第一章 總論
1項目內(nèi)容、企業(yè)目標(biāo)和發(fā)展戰(zhàn)略
1. 公司名稱:
XXXX有限公司
2. 項目內(nèi)容
公司成立初期,將致力于高檔無繩電話機(jī)(45%48MHz具有Caller ID功能的多手機(jī)無繩電話機(jī)、46/49MHz美國標(biāo)準(zhǔn)無繩電話機(jī)、高頻900MHz模擬和數(shù)字?jǐn)U頻無繩電話機(jī))和新型多功能電話機(jī)(如智能電話、Caller ID電話機(jī)、可視電話機(jī)、語音電話機(jī)、管理電話機(jī)等)的開發(fā)和生產(chǎn)。本公司已經(jīng)掌握關(guān)健技術(shù)和具有一定的技術(shù)儲備,具備了大批量商業(yè)化生產(chǎn)的能力。
20xx年進(jìn)軍消費類電子產(chǎn)品領(lǐng)域:以DVD技術(shù)為代表的新技術(shù),包括DVD ROM,DVD播放機(jī),可寫DVD等。
涉足信息工程產(chǎn)業(yè):POS終端、IC卡、刷卡機(jī)、住處系統(tǒng)集成、電子商務(wù)軟件等。
3. 公司目標(biāo):
引入嶄新的管理機(jī)制,以人為本,人盡其才。5個月內(nèi)生產(chǎn)出新型多功能電話機(jī);8-10個月無繩電話機(jī)投產(chǎn);20xx年產(chǎn)值3000萬元;20xx年7500萬元;20xx年1.5億元。20xx年DVD試產(chǎn)。同時進(jìn)行多元化發(fā)展方向的拓展。
在不久的將來,建成一個電氣和住處王國。先期目標(biāo)是步入中國電子百強,最終成為世界級的巨型高技術(shù)公司。
4. 發(fā)展戰(zhàn)略:
方案1:以積累的人才優(yōu)勢和成熟產(chǎn)品為突破口,以特貿(mào)的資金優(yōu)勢為依托,在短期內(nèi)完成資本原始積累、管理經(jīng)驗積累、人力資源的積累和一定的市場占有率,創(chuàng)立自己的產(chǎn)品品牌。通過拓寬產(chǎn)品方向和提高產(chǎn)品檔次,條件成熟時,在國內(nèi)以O(shè)EM方式或參股、控股和企業(yè)收購等形式實施低成本的快速擴(kuò)張,占領(lǐng)國內(nèi)和國際市場;力爭企業(yè)早日上市,募集發(fā)展資金,使企業(yè)的發(fā)展步入良性循環(huán),在短期內(nèi)得以迅速發(fā)展。
方案2:采用“抓兩頭,放中間”的戰(zhàn)略戰(zhàn)術(shù),抓技術(shù)開發(fā)和市場拓展,產(chǎn)品的生產(chǎn)可以用國內(nèi)OEM形式的實現(xiàn)。這種方式的優(yōu)點是:固定資產(chǎn)投入小、風(fēng)險小、市場轉(zhuǎn)向靈活,可以集中精力很抓技術(shù)和市場兩個關(guān)鍵因素。缺點是:加工利潤被分享,利潤率低,產(chǎn)品質(zhì)量和數(shù)量在失控時將難以保證。
2立項依據(jù)
1. 新成立的國際先鋒(ITERNATIONAL FRONTIER)電子股份有限公司,具有成熟的普通電話機(jī)、數(shù)字答錄機(jī)、Caller ID電話機(jī)、國標(biāo)無繩電話機(jī)(45/48MHz)、美國無繩電話機(jī)(43/49MHz)、先進(jìn)的傳呼機(jī)(BB機(jī))、功放機(jī)和DVD技術(shù)人才,無需投入大量的前期研究開發(fā)費用即可在短期內(nèi)生產(chǎn)上述產(chǎn)品。
2. 已經(jīng)和供應(yīng)商建立良好的伙伴關(guān)系,材料的.采購渠道成熟,IC供應(yīng)商的技術(shù)支持良好。
3. 國內(nèi)城市能信市場繼續(xù)走向成熟,尤其無繩電話機(jī)市場在中國剛剛起步,農(nóng)村市場潛力仍然巨大。對新產(chǎn)品的需求仍然強烈。
4. 國際通信OEM市場對中國的制造能力有一定的依賴,保重OEM也是初期發(fā)展的必由之路。
5. 目前,電子行業(yè)的市場特點是市場成熟、競爭激烈、利潤微薄。必須要有自己的優(yōu)勢才能在激烈的市場中站穩(wěn)腳跟。在電子方面的發(fā)展戰(zhàn)略值得深入研究。著名的計算機(jī)產(chǎn)品供應(yīng)商DELL公司在這方面可以提供很好的發(fā)展經(jīng)驗:即低成本的生產(chǎn)成本、良好的售后服務(wù)和快帶的市場能力。
3 項目概貌
本公司注冊資金1500萬元人民幣。其中300萬元為廠房投資,100萬元用于生產(chǎn)車間、寫字樓改造,300萬元用于設(shè)備投資,其余800萬元為流動資金,用于支付工資、購買原團(tuán)料和支付銷售費用和管理費用。
預(yù)計: 公司占地6000平方米籌建期自1999年4月1日起,共5個月時間,1999年9月投產(chǎn)(先期產(chǎn)品為多功能電話機(jī))。
員工人數(shù):生產(chǎn)線100人,后勤25人,RD人員10人,銷售20人,合計155人。 先期設(shè)計能力為日產(chǎn)國標(biāo)無繩電話機(jī)1000臺左右,月產(chǎn)22000臺。或日產(chǎn)普通電話機(jī)1500臺,月產(chǎn)33000臺。無繩以每臺500元產(chǎn)值計算,年產(chǎn)值13200萬元。
第二章 項目背景與發(fā)展規(guī)劃
1項目提出的背景
目前,我國的電話機(jī)生產(chǎn)的狀況是供大于求,97年1億5000萬部電話,國內(nèi)市場消化4000萬部,9000萬部出口。盡管如此,但對無繩電話機(jī)而言,國內(nèi)尚有巨大的市場空間,邊際利潤遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于普通電話機(jī)。因而,已經(jīng)引起各大電話機(jī)廠家的注意。甚至象廈新、萬利達(dá)、海爾、長虹等過去與電話機(jī)無關(guān)的著名電子生產(chǎn)廠家也開始擠進(jìn)無繩電話的市場。有專家斷言,無繩電話機(jī)的邊際利潤已經(jīng)趕上和超過了VCD機(jī)的利潤。
作為電話機(jī)生產(chǎn)的專業(yè)廠家,我們原來擁有的強大的專業(yè)人才優(yōu)勢,加之新公司的資金優(yōu)勢,在規(guī)范管理的基礎(chǔ)上,我們將力爭創(chuàng)造自己的電話機(jī)品牌,并在激烈的市場競爭中站穩(wěn)腳跟。
無繩電話機(jī)開發(fā)和生產(chǎn),僅僅是作為我們事業(yè)的高起點。在完成原始資金、管理技術(shù)積累并形成自已獨特的企業(yè)文化后,我們將以品牌、企業(yè)文化和洋入資金為優(yōu)勢迅速實施低成本的擴(kuò)張計劃,拓展企業(yè)的業(yè)務(wù)范圍,擴(kuò)大企業(yè)規(guī)模,逐漸形成規(guī)模經(jīng)營和多元化經(jīng)營,使得公司規(guī)模和效益得以超常規(guī)高速發(fā)展。
2項目發(fā)展規(guī)劃
本公司將以無繩電話機(jī)的生產(chǎn)為公司發(fā)展起點,全力傾注于消費類電子產(chǎn)品和IT產(chǎn)業(yè),具體發(fā)展規(guī)劃如下所示:
初期第一步:普通多功能電話機(jī)和國標(biāo)20信道多手機(jī)無繩電話機(jī)(一拖三)研究開發(fā)和生產(chǎn)。
初期第二步:新型電話機(jī)、可視電話機(jī)、國際OEM無繩電話機(jī)和900MHZ無繩電話機(jī)。
中期:家庭影劇院5。1功放、DVD影碟機(jī)、高級音箱和音響。
長期:家用醫(yī)療電子、汽車音響、IT產(chǎn)業(yè):計算機(jī)配件、外設(shè)、軟件。
第三章 工程技術(shù)方案
1產(chǎn)品技術(shù)構(gòu)成
初期產(chǎn)品(起步產(chǎn)品)生產(chǎn)國標(biāo)無繩電話機(jī)和多功能電話機(jī)。根據(jù)市場調(diào)查,無繩電話機(jī)以一拖一較為受市場歡迎。為此,決定ITERNATIONAL FRONTIER公司的首款無繩電話機(jī)型便定位在多手機(jī)無繩+CID上。具體功能要求如下: 1. 具有CID功能的無繩電話機(jī)(模具設(shè)計時考慮LCD電池的需要):
多手機(jī)一拖三(可用8528方案) ·20信道自動掃描(超越10信道) ·通話手機(jī)轉(zhuǎn)移功能 ·手機(jī)與座機(jī)的對講功能 ·P->T功能
座機(jī)和手機(jī)夜光健盤 ·擾碼保密功能(選項) ·座機(jī)免提功能
座機(jī)和手機(jī)10組號碼存儲功能 ·通話音量手動調(diào)節(jié)功能 ·防盜功能(防并機(jī)功能) ·密碼鎖功能 ·65300密碼 ·自動對碼
Caller ID(Type l) ·LCD 顯示
座機(jī)停電可用(手機(jī)停電可用最好) ·通信距離500米
手機(jī)停電密碼2H不丟失
2. 棋具考慮:經(jīng)分析,目前的公模很難滿足需要,款式太大眾化、外觀質(zhì)量難以保證。我們將考慮自行設(shè)計模具。利用這款模具,將可以生產(chǎn)出5種左右的機(jī)型(P/T、P/TD、P/TSD(LCD)、IC卡管理電話機(jī)、多種機(jī)無繩電話機(jī)、單手機(jī)無繩電話),然后再配以各種各樣的顏色。 3. 塑膠(殼體、絲。航◤S初期,出于資金方面的考慮,塑膠可以請別的公司代為生產(chǎn)。
2 新產(chǎn)品的研究開發(fā)
公司設(shè)立工程部,由工程部經(jīng)理負(fù)責(zé)安排研發(fā)、電話機(jī)入網(wǎng)任務(wù)。
3 土建工程改造
廠址暫定在湖濱北路,占用1-3層。其中1層為注塑和部分成品倉庫,2、3層為生產(chǎn)線、貨艙、寫字樓。設(shè)電話機(jī)插機(jī)線1條,裝配線生產(chǎn)線1條,設(shè)計工位各為120個,對于無繩電話機(jī)中用天的貼片PCB板,先期可以先請別的公司協(xié)助外加工。為此,需要對現(xiàn)行建筑進(jìn)行土建改造,建造生產(chǎn)場所和寫字樓。
第四章 職能部門的設(shè)置
總經(jīng)理辦公室、行政部、人事部 ·財務(wù)部
技術(shù)部:開發(fā)中心、IE部、電腦部、儀器校驗室、資信中心
廠部:生產(chǎn)部、模具部、塑膠部、設(shè)備部
物資部:物控、計調(diào)、采購、成品倉庫、材料倉庫 ·市場部
質(zhì)量做主部:QA、IQC部
投資項目:無繩電話機(jī)
[案例分析要求]
1、討論上述《可行性分析報告》存在的問題及可能產(chǎn)生的后果。
2、分析影響該投資項目的關(guān)鍵或主要因素,并討論其是如何影響投資項目經(jīng)濟(jì)效益的。
3、如何根據(jù)該項目的特點,建立相應(yīng)的評價框架、評價方法和指標(biāo)?
4、該投資項目是否具有顯著的經(jīng)濟(jì)效益?為什么?
投資分析報告6
(一)總說明
1、項目名稱:上海XX廠與美國西高有限公司合資經(jīng)營XX產(chǎn)品的可行性研究報告。
2、項目主辦單位:上海XX廠,負(fù)責(zé)人廠長XXX。
3、可行性研究技術(shù)負(fù)責(zé)人:總工程師XXX。
4、可行性研究經(jīng)濟(jì)負(fù)責(zé)人:總會計師XXX。
5、委托咨詢單位:上海會計題事務(wù)所。上海XX工業(yè)設(shè)計院。
6、本項目建議書業(yè)經(jīng)上海市對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易委員會于XX年X月X日以滬X字X號批準(zhǔn)。
。ǘ┲蟹胶蠣I者的基本情況
上海XX廠是一個具有職工XX人,以生產(chǎn)XX產(chǎn)品為主的X型廠,行政上隸屬上海市XX工業(yè)局XX公司;營業(yè)執(zhí)照為XX號;地址為上海市XX路XX號。電話XX,電報掛號,電傳XX。
全廠占地XX市畝,建筑面積XXX平方米,共有XX設(shè)備XXX臺,1983年底固定資產(chǎn)為XX萬元,定額流動資金為XXX萬元,完成總產(chǎn)值XX萬元,實現(xiàn)利潤XX萬元。
全廠共有工程技術(shù)人員XXX名,其中高級XXX ,中級XXX名。共有經(jīng)濟(jì)管理人員XX名,其中高級XX名,中級XX名。
全廠共設(shè)XX科,下屬XX車間。
。ㄈ┩夥胶蠣I者的基本情況
美國西高股份有限公司創(chuàng)建于XX年,共有職工XX人。廠址在美國XX州XX市XX號。電話XXX,電傳XXX。營業(yè)執(zhí)照XX號。主要產(chǎn)品為XXX,1983年產(chǎn)量為XXX,占世界比重為X%,銷售金額為XX萬美元,主要銷售市場為XX地區(qū)。母公司在美國XX州XX市,世界各地共有9個子公司,注冊資本XXX萬美元,投資總額XXX萬美元。1983年資產(chǎn)為XX萬美元,負(fù)責(zé)XX萬美元,資本XX萬美元。
。ㄋ模┗I辦合資經(jīng)營的理由與依據(jù),合營方案總的分析與結(jié)論
我國海域遼闊,石油資源豐富,海上石油開發(fā)已列為國家重點發(fā)展項目之一。海上石油鉆探主要設(shè)備是鉆井平臺,據(jù)了解每口井需要消耗性設(shè)備為50萬美元。各種設(shè)備我國沒有生產(chǎn)過,國家經(jīng)委已決定由上海XX廠生產(chǎn),以適應(yīng)石油生產(chǎn)的需要。國際上生產(chǎn)各種消耗性設(shè)備,基本上集中在美國5家大公司,其中西高股份有限公司的產(chǎn)品要占一半左右,技術(shù)、質(zhì)量都是比較先進(jìn)的。我國要填補這個空白,必須從國外引進(jìn)技術(shù),而美國西高公司是理想的合作伙伴,而且該公司與上海XX廠過去已有交易,雙方已有合作基礎(chǔ)。
投資雙方確定成立合營公司,注冊資本為XX萬美元,其中中方占40%,外方占60%,雙方均以現(xiàn)金投資(中方以人民幣折成美元投資),以合營公司名義購進(jìn)國外設(shè)備。合營公司總投資額為XX萬美元,其中固定資產(chǎn)為XX萬美元,流動資金為XX萬美元。投資總額為注冊資本外,不足之?dāng)?shù)向國內(nèi)外銀行貸款。合營期限為20年,公司地點設(shè)在中國上海市。
本合營方案在引進(jìn)技術(shù)方面是先進(jìn)的,是符合我國國情的,經(jīng)濟(jì)上是合理的,財務(wù)資金上是可行的,社會經(jīng)濟(jì)效益是良好的。
。ㄎ澹┦袌
1、國內(nèi)市場調(diào)查預(yù)測表,編制主要產(chǎn)品銷售量分年預(yù)測表和主要產(chǎn)品銷售金額分年預(yù)測表。預(yù)測依據(jù)市場商業(yè)信息與歷史資料。以合資經(jīng)濟(jì)營制冷劑為例。根據(jù)輕、商兩部1980年市場調(diào)查,我國家用電說箱城市普及率不到2%,與國外比較,差距很大。預(yù)計到20xx年,我國家用電冰箱城市普及率達(dá)到50%,所需要制冷劑的數(shù)量比現(xiàn)在增加7.4倍。年均增加速度為31%左右。如制冷劑按15%年增長率計算,每年需要量為6-7萬噸。而我廠現(xiàn)有年生產(chǎn)量還不到此需要量1/10。由此可以斷定,合營制冷劑,該產(chǎn)品的市場銷售是沒問題的。
2、國外市場調(diào)查預(yù)測表。同樣編制上述兩表,資料應(yīng)由外方合營者提供。制表時須說明:
(1)合營公司主要產(chǎn)品內(nèi)外銷比例;
(2)外銷是由外方合營者包銷還是代銷,外銷價格如何確定;
。3)外匯牌價可按貿(mào)易補貼價計算。外匯收入額應(yīng)以外銷產(chǎn)品的銷售凈額計算。
3、進(jìn)入國際市場的設(shè)想措施。據(jù)外方合營者提供的信息得知,制冷劑外銷主要是亞太地區(qū)。該地區(qū)年需要量為XX萬噸,但有15家廠商競爭,外方合營者占的比例為X%,預(yù)計合營企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品分年打入亞太地區(qū)的數(shù)量為XX萬噸。
(六)生產(chǎn)
1、產(chǎn)品生產(chǎn)能力的選定,編制主要產(chǎn)品生產(chǎn)能力分年選定表。產(chǎn)品生產(chǎn)能力選定的理由:以20xx年需要為目標(biāo),從1985年開始,XX產(chǎn)品年遞增率為X%。
在市場預(yù)測基礎(chǔ)上,最低可供銷售成品量是生產(chǎn)計劃的依據(jù),也是保持合營公司的最低水平,據(jù)此可測算出公司盈虧。但這個產(chǎn)量不代表公司的生產(chǎn)能力,生產(chǎn)能力是以設(shè)備、人員、物資三者的利用為條件,估計市場上升的變化,作出最高可供銷售量,即公司的生產(chǎn)綱領(lǐng)。生產(chǎn)綱領(lǐng)一般按一班(8小時)編制。如市場銷售量增加時,可采取措施增加部分設(shè)備,人員增為兩班制,產(chǎn)量亦可相應(yīng)增加。因此生產(chǎn)綱領(lǐng)是以市場銷售為基礎(chǔ)的,它包括三種計劃:最低銷售計劃,最高銷售計劃,生產(chǎn)能力計劃?尚行匝芯拷(jīng)濟(jì)效益的分析以第一種為核算依據(jù),以第二種為投資總額計算基礎(chǔ),以第三種為產(chǎn)銷平衡的依據(jù)。
2、主要產(chǎn)品分年產(chǎn)銷方案表。該表格為:
。ㄆ撸┰牧瞎⿷(yīng)
1、主要原材料、動力、燃料供應(yīng)計劃表。其表頭為:(略)
2、主要原材料規(guī)格質(zhì)量要求,例如甲醇(BG338-76);比重0.791-0.792,初餾點>0.764C,游離酸<0.002%,游離咸<0.0005%,醛與酮>0.001%,水分<0.05%。
3、物資供應(yīng)分年計劃表(略)
(八)人員、工資預(yù)測表(略)
(九)廠址選擇
合營公司地址設(shè)在XXX,現(xiàn)有面積XXm2,廠房建筑面積XXXm2。選擇理由:
。1)地處上海近郊XX中心,協(xié)作比較方便。
。2)交通運輸方便,廠內(nèi)只要鋪設(shè)鐵路2公里,就可與鐵路干線相連,通往全國;廠址鄰近黃浦江,外運便利。
。3)附近有熱電廠,電力供應(yīng)充沛。
。ㄊ┘夹g(shù)與設(shè)備
1、技術(shù)引進(jìn)與選定的理由;
2、技術(shù)轉(zhuǎn)讓的特點;
3、支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓費的條件;
4、產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)匯總表;
5、技術(shù)轉(zhuǎn)讓及費用匯總表;
6、引進(jìn)設(shè)備清單(包括名稱、主要規(guī)格、數(shù)量及從何國引進(jìn));
7、設(shè)備價格選擇的依據(jù);
8、固定資金計劃,其中技術(shù)轉(zhuǎn)讓及費用匯總表的編制舉例如下:
上海XX廠與美國西高技術(shù)轉(zhuǎn)讓內(nèi)容及費用表
合作產(chǎn)品:
技術(shù)轉(zhuǎn)讓范圍:
合同年限:從合同簽約生效起10年
入門費總額:XX萬美元
合同生效支付:15%
資料提供完畢支付:65%
產(chǎn)品合格時支付:20%
提成年限:從合同生效日起10年
提成費:1%
提成費計算:按合作產(chǎn)品使用引進(jìn)技術(shù)后的銷售凈額計算
專家派遣指導(dǎo)費:每人每天XX美元,差旅費由合營企業(yè)負(fù)擔(dān)技術(shù)人員培訓(xùn)費。
。ㄊ唬┥a(chǎn)組織、勞動定員
1、合營公司組織機(jī)構(gòu)(略);
2、工時定額(分工種制定);
3、人員配備(略);
4、人員培訓(xùn)(國外培訓(xùn)計劃每年為40人次,在前2-3年進(jìn)行,共計80人次,平均每人按4個月計算;國內(nèi)培訓(xùn),主要采取短期訓(xùn)練方式。)
。ㄊ┗窘ㄔO(shè)
已編制基本建設(shè)設(shè)計任務(wù)書,其中的征地、拆遷、安置、土地平整,以及修建內(nèi)外的基礎(chǔ)設(shè)施和配套的公共設(shè)施,均已取得了有關(guān)市政、規(guī)劃部門的支持與同意。
。ㄊM向配套
合營公司對下列內(nèi)容均已作了安排:
1、橫向配套的質(zhì)量、價格、供貨等要求;
2、主要原材料需要量及來源;
3、橫向國產(chǎn)率計劃;
4、橫向配套件廠技術(shù)改造所需獎金。
。ㄊ模┉h(huán)境保護(hù)
環(huán)境保護(hù)與籌辦合營工作同步進(jìn)行。在建設(shè)過程中,及時注意解決廢水、廢氣、廢渣問題,到建成時應(yīng)達(dá)到我國有關(guān)環(huán)保規(guī)范要求。
(十五)投資估算與獎金籌措
1、投資估算。
。1)固定資產(chǎn)投資,共計XX萬元人民幣(合外匯人民幣XX萬元)。
。2)流動資金,按照流動資金周轉(zhuǎn)天數(shù)估算,最高額為XX萬元,達(dá)到生產(chǎn)綱領(lǐng)年為XX萬元。項目總投資費用為XX萬元?尚行匝芯恐胁捎玫膮R率除經(jīng)說明者外均固定為1美元=2.1元人民幣。
2、資金籌措。獎金主要來源有:
。1)各方投入股金XX萬元;
。2)長期銀行借款XX萬元;
。3)短期銀行借款XX萬元;
。4)合營公司內(nèi)部積累XX萬元。
3、外匯平衡。〔按:合營企業(yè)在合營初期一般外匯支出較多,收入較少,必須落實解決差額的措施。因此編制詳盡外匯收支平衡表常常是一個很重要的工作。外匯收支平衡表的內(nèi)容包括收入與支出兩大部分。其中收入部分包括中方投資、外方投資、產(chǎn)品返銷、借入外匯、外匯存款利息、其他等合計;支出部分包括進(jìn)口機(jī)器設(shè)備、合營公司工程設(shè)計費、進(jìn)口零部件、償還外匯借款和利息、許可證及咨詢費、外籍職工薪金及費用,出國培訓(xùn)費、產(chǎn)品反銷費用(包括運輸費、保險費、交際費)、技術(shù)轉(zhuǎn)讓費、投資人分利、外匯投資還本提存、其他等合計。然后根據(jù)收入與支出的合計數(shù)分別計算出當(dāng)年余缺和累計余缺。
對于外匯缺額問題,如果合營企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品,屬于中國急需要進(jìn)口的,以中國國內(nèi)市場為其主要銷售市場的,外匯不平衡由有關(guān)省、自治區(qū)、直轄市人民政府或國務(wù)院主管部門在留成外匯中調(diào)劑解決,不能解決的,由對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部會同中華人民共和國國家計劃委員會審批后納入計劃解決。
。ㄊ┴攧(wù)與經(jīng)濟(jì)分析
從產(chǎn)品成本、利潤、資產(chǎn)負(fù)責(zé)等情況來分析,合營公司財務(wù)上的前景是樂觀的,正常生產(chǎn)年度稅后利潤率為15%,平均每年可供分配利潤額為注冊資本的20%,通過采用投資加收期、投資利潤率、凈現(xiàn)值、內(nèi)部盈利率、盈虧臨界點等指標(biāo)進(jìn)行分析,合營公司的投資效益是理想的,投產(chǎn)后所獲利潤能達(dá)到公司的目標(biāo)。
。ㄊ撸┥鐣(jīng)濟(jì)效益
〔按:社會經(jīng)濟(jì)效益的分析是為國家對該合營企業(yè)作出批準(zhǔn)與否的宏觀決策提供依據(jù)。對目前可能提供的數(shù)據(jù)和可以有根據(jù)地進(jìn)行預(yù)測的數(shù)據(jù)進(jìn)行定量分析,對目前無法提供的或無法測定的數(shù)據(jù)進(jìn)行定性分析。〕
。ㄊ耍╉椖繉嵤┯媱澟c進(jìn)度要求
1、簽訂合同、章程、協(xié)議,協(xié)商董事會名單以及報批的.計劃進(jìn)度;
2、廠內(nèi)外工程計劃進(jìn)度;
3、引進(jìn)技術(shù)、進(jìn)口設(shè)備的計劃進(jìn)度;
4、試生產(chǎn)和正式投產(chǎn)的計劃進(jìn)度。(均略)
附錄: XXX有限公司可行性研究報告目錄
第一章 總說明
一、可行性研究工作組
二、項目背景及有關(guān)文件
三、可行性研究的總概括、結(jié)論(或建議)
第二章 合營各方情況
一、中國合營者情況
二、外國合營者情況
三、中外合營者合作目標(biāo)
第三章 市場預(yù)測和生產(chǎn)規(guī)劃
一、市場預(yù)測
二、銷售規(guī)劃
三、生產(chǎn)規(guī)劃
第四章 物料供應(yīng)規(guī)劃
一、物料明細(xì)表及特點
二、物料供應(yīng)規(guī)劃
三、物料供應(yīng)費用
第五章 廠址選擇
一、選擇廠址的條件
二、廠址總平面布置
三、廠址費用估算
第六章 項目設(shè)計
一、技術(shù)方案
二、設(shè)備方案
三、環(huán)境污染的防治方案
四、土建工程方案
第七章 管理機(jī)構(gòu)和職工
一、管理機(jī)構(gòu)
二、職工及培訓(xùn)
三、管理費用估算
第八章 項目實施計劃
一、擬定項目實施進(jìn)度計劃
二、項目實施措施
三、項目實施費用估算
第九章 投資總額及資本籌措
一、總投資費用估算
二、資本籌措
第十章 財務(wù)分析和國民經(jīng)濟(jì)分析
一、財務(wù)預(yù)測
二、財務(wù)分析
三、國民經(jīng)濟(jì)分析
四、不確定性分析
五、綜合分析
六、可行性研究結(jié)論
附表:
1、土建工程項目一覽表(略)
2、初期資金來源計劃表(略)
3、投產(chǎn)前資金支出表
4、總生產(chǎn)成本表(正常年第5年)
5、分年的總生產(chǎn)成本估算表
6、流動資金計算表
7、初期固定資產(chǎn)投資費用表(略)
8、初期總投資費用表(略)
9、投資總額和資金籌措表
10、銷售收入和稅金額測表(正常生產(chǎn)年度)
11、工業(yè)企業(yè)的成本和費用預(yù)測表
12、利潤預(yù)測表(分年)
13、借款償還平衡表
14、財務(wù)外匯流量表(國內(nèi)投資)
15、財務(wù)現(xiàn)金流量表(國內(nèi)投資)
16、財務(wù)平衡表
17、敏感性分析表
18、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)金流量表(全部投資)
19、經(jīng)濟(jì)現(xiàn)金流量表(國內(nèi)投資)
20、經(jīng)濟(jì)外匯流量表
21、資產(chǎn)負(fù)債表(中外合資企業(yè))
附件一:中外合營者的基本情況資料(工商企業(yè)注冊證明等)
附件二:對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易部門對出口許可證和出口配額的審核意見。
附件三:有關(guān)主管部門對主要原材料、電力、燃料、配套等供應(yīng)來源落實情況與供應(yīng)可能的意見。
附件四:廠址選擇報告。
附件五:礦山、油田等項目的資源儲量報告。
附件六:國家或省、市科學(xué)技術(shù)委員會對擬引進(jìn)技術(shù)的審核意見。
附件七:同國外技術(shù)交流及非正式探詢價格的有關(guān)資料。
附件八:由國家或省、市經(jīng)濟(jì)委員會組織有關(guān)機(jī)械制造部門提出對進(jìn)口設(shè)備和設(shè)備國內(nèi)分交方案審定意見。
附件九:環(huán)境保護(hù)部門對環(huán)境污染防治方案審定意見。
附件十:國家或省、市外匯管理局對合資經(jīng)營企業(yè)外匯來源和安排的審核意見。
附件十一:財政部或省、市、自治區(qū)財政廳(局)對國內(nèi)資金來源和安排的審核意見。
附件十二:企業(yè)主管部門對可行性研究報告的預(yù)審報告。
投資分析報告7
一、背景介紹
一般以前言形式或首段內(nèi)容介紹市場環(huán)境和背景環(huán)境情況,包括定期報告中的行情走勢回顧或交易情況描述(合約或合約間的價格、成交量和持倉量變化以及市場動向的描述分析),不定期報告中經(jīng)濟(jì)背景和市場形勢小結(jié)、市場機(jī)會介紹、研究問題的提出和研究方向的`描述。
二、當(dāng)期要點關(guān)注專項分析
定期報告中的市場成因分析和當(dāng)期熱點因素的點評,不定期報告中的必要性分析和意義闡述、新公布數(shù)據(jù)和突發(fā)事件的分析。
三、市場潛在重要利多/利空信息匯總和影響分析
國際市場信息包括世界經(jīng)濟(jì)形勢、主要生產(chǎn)國和消費國的政治經(jīng)濟(jì)局勢、供需平衡表因素(產(chǎn)能、需求、庫存和進(jìn)出口變化),天氣和物流因素,以及國外相同品種期貨市場的變化等重要影響因素;國內(nèi)市場信息包括國內(nèi)財政金融政策、現(xiàn)貨市場產(chǎn)銷格局、供需平衡表因素、幣值、進(jìn)出口數(shù)量和成本、相關(guān)品種之間比價關(guān)系變化等國內(nèi)因素。
四、綜合分析
行業(yè)品種分析,上下流產(chǎn)業(yè)鏈分析,數(shù)據(jù)采集及核心數(shù)據(jù)庫的動態(tài)更新,統(tǒng)計計量模型分析及其校驗等。
五、技術(shù)分析
價格走勢圖及其連續(xù)圖,趨勢和形態(tài),關(guān)健價位和反轉(zhuǎn)信號提示等。
六、結(jié)論及建議
落腳到期貨投資的實用上和研究問題的解決上,包括后市展望、問題解決方案、應(yīng)對的交易策略的投資建議以及可行性分析、投資機(jī)會分析和風(fēng)險收益分析,投資計劃(入市依據(jù)和價位,建倉比例和步驟,目標(biāo)價位,止盈止損價位)等。
七、風(fēng)險條款
后備資金安排,應(yīng)急預(yù)案,止損條件,修正方案;報告適用范圍,傳播限定;分析師介紹和免責(zé)條款等。
投資分析報告8
CRM營銷服務(wù)具有復(fù)雜性較高、技術(shù)含量較強等特點,其中營銷策略的制定、營銷創(chuàng)意的設(shè)計、營銷平臺開發(fā)及營銷數(shù)據(jù)分析、營銷活動的執(zhí)行都需要大量的專業(yè)化人才及豐富的營銷經(jīng)驗,品牌客戶獨自運營CRM營銷服務(wù)部門的管理難度較高,綜合成本較大,其通常根據(jù)自己具體的營銷需求及運營習(xí)慣將部分CRM營銷服務(wù)業(yè)務(wù)委托給專業(yè)的第三方營銷服務(wù)商以獲取策略、創(chuàng)意、技術(shù)及營銷經(jīng)驗方面的支持。
由于CRM營銷為點對點營銷,具有客戶的銷售轉(zhuǎn)化率較高、營銷效果明顯等特性,該種營銷方式受到越來越多的品牌企業(yè)的重視,特別是在汽車、快消品(奶粉、服裝等)、奢侈品、酒店旅游等領(lǐng)域,CRM營銷已經(jīng)成為這類行業(yè)品牌企業(yè)的重要營銷手段。
相關(guān)報告:北京普華有策信息咨詢有限公司《20xx-2027年CRM行業(yè)細(xì)分市場調(diào)研及投資可行性分析報告》
汽車行業(yè)是一個競爭激烈的市場,品牌企業(yè)不單需要保證并提升產(chǎn)品的質(zhì)量,還需要在產(chǎn)品服務(wù)方面加大力度,從售前、售中和售后三個方面來完善服務(wù)品質(zhì),做好客戶關(guān)系管理。汽車行業(yè)單位產(chǎn)品的銷售價值較高,客戶的生命周期較長,推行CRM營銷可以在不同時期為客戶提供個性化的服務(wù),可以達(dá)到事半功倍的營銷效果,并最終形成消費者對品牌的忠誠。
奶粉行業(yè)市場空間較大,各個品牌廠商競爭也比較激烈,奶粉企業(yè)銷售費用率水平近年維持較高水平,行業(yè)整體投入水平仍維持高位,相比過去傳統(tǒng)的廣告模式,當(dāng)前企業(yè)投入方向更多聚焦線下消費者互動和新型社交媒體,同時,奶粉的客戶生命周期較長,和客戶保持良好的關(guān)系有助于增加產(chǎn)品的復(fù)購率,客戶關(guān)系管理在整個奶粉行業(yè)營銷中扮演著重要的角色。
除了汽車行業(yè)、奶粉行業(yè),CRM營銷在服裝、奢侈品、酒店旅游、飲料、化妝品等行業(yè)也已經(jīng)得到了較為廣泛的應(yīng)用,并且隨著CRM營銷理念的逐步滲透,CRM營銷效果逐步得到認(rèn)可,越來越多行業(yè)中的品牌客戶開始將CRM營銷作為其重要的營銷手段。
服裝業(yè)消費升級和消費細(xì)分的特征較為突出,消費需求的變化加快,場景式消費特征日益突出,消費者的消費意愿、消費形態(tài)、消費方式都不斷發(fā)生著變化,服裝企業(yè)對于品牌運營、客戶關(guān)系管理具有較大的需求。
軟飲料企業(yè)銷售額由觸達(dá)人群、轉(zhuǎn)化率復(fù)購以及銷售單價決定,飲料企業(yè)通過差異化、創(chuàng)新化的營銷服務(wù)延長產(chǎn)品的生命周期并提升消費者忠誠度,故飲料市場也是CRM營銷的重要應(yīng)用領(lǐng)域。目前我國軟飲料市場規(guī)模近萬億,銷售年增速為高個位數(shù),市場規(guī)模較大。
化妝品行業(yè)的研發(fā)、品牌、渠道和營銷為其成長的重要因素,除傳統(tǒng)營銷渠道外,其社交內(nèi)容電商、直播電商等新興渠道營銷也在快速崛起,通過 KOL 種草、直播帶貨等“組合式營銷”發(fā)力,實現(xiàn)爆款打造和品牌建設(shè)的目標(biāo),也造成了該行業(yè)對于CRM數(shù)字化營銷的需求的迅速提升;瘖y品行業(yè)規(guī)模巨大,且我國市場處于高速增長趨勢。
國家以及當(dāng)?shù)卣畬τ诜⻊?wù)企業(yè)做大做強,打造扶植知名服務(wù)品牌具有很強意愿。作為現(xiàn)代服務(wù)業(yè)一種新型方式,CRM營銷服務(wù)能夠幫助企業(yè)提升客戶忠誠度,增加企業(yè)品牌的知名度和認(rèn)可度,幫助企業(yè)做強品牌,借助產(chǎn)業(yè)政策發(fā)展機(jī)遇,CRM營銷服務(wù)業(yè)也將獲得更多的市場機(jī)會,行業(yè)發(fā)展前景廣闊。
隨著信息技術(shù)的發(fā)展、互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及,微信、微博、社交網(wǎng)站、行業(yè)平臺等多種信息平臺得到了快速的發(fā)展,通過這類平臺,CRM營銷可以更為便捷的了解消費客戶需求以及可以通過更多的途徑和消費客戶進(jìn)行溝通。同時,專業(yè)數(shù)字營銷平臺的出現(xiàn)、大數(shù)據(jù)處理技術(shù)的升級,使得通過CRM營銷可以為消費客戶提供精準(zhǔn)的客戶畫像,為營銷的精準(zhǔn)化提供保障,大幅提高營銷效率。技術(shù)升級以及互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的普及對于CRM營銷的效果得到了顯著的提升,為行業(yè)的快速發(fā)展提供了保障。
(3)企業(yè)積極的品牌戰(zhàn)略為行業(yè)的發(fā)展帶來更大的市場空間
我國本土企業(yè)自有知名品牌相對較少、產(chǎn)品附加值低,企業(yè)發(fā)展缺乏品牌價值的支撐,為了促進(jìn)品牌發(fā)展,國家將品牌建設(shè)列入國家的發(fā)展戰(zhàn)略,我國指出:“要推動中國制造向中國創(chuàng)造轉(zhuǎn)變、中國速度向中國質(zhì)量轉(zhuǎn)變、中國產(chǎn)品向中國品牌轉(zhuǎn)變”。這“三個轉(zhuǎn)變”為我國在新形勢下建設(shè)品牌強國,提高經(jīng)濟(jì)發(fā)展的質(zhì)量和效益提供了科學(xué)指導(dǎo)和現(xiàn)實路徑。
目前,在國家對品牌建設(shè)大力支持的環(huán)境下,越來越多的企業(yè)開始注重自有品牌的建設(shè),制定符合企業(yè)發(fā)展的品牌戰(zhàn)略,加大品牌的推廣力度。企業(yè)積極引導(dǎo)消費者重視其品牌理念和核心價值,從促進(jìn)消費向引導(dǎo)消費轉(zhuǎn)型。與此同時,隨著對外開放的加深,跨國公司以及外國企業(yè)一并加入品牌大戰(zhàn)。在此形勢下,立足于客戶關(guān)系管理的CRM營銷作為品牌建設(shè)的'最有效手段之一其市場需求會隨著市場品牌戰(zhàn)略布局獲取良好的發(fā)展契機(jī)。
。1)企業(yè)對于提供從“策劃到執(zhí)行”全服務(wù)的CRM營銷公司的需求日益增強
目前,“以客戶為中心”營銷理念已深入人心,通過良好的客戶關(guān)系管理實現(xiàn)潛客的轉(zhuǎn)化以及老顧客關(guān)系的維護(hù)的理念正在被越來越多的品牌企業(yè)所接受。CRM營銷正是圍繞客戶關(guān)系管理展開的營銷,在近年來得到了快速的發(fā)展并且受到越來越多的品牌企業(yè)的重視。CRM營銷涉及企業(yè)CRM營銷策劃、內(nèi)容創(chuàng)意、技術(shù)支持、落地執(zhí)行多個環(huán)節(jié),每個環(huán)節(jié)都有多家營銷服務(wù)公司在各自的領(lǐng)域提供營銷服務(wù),但是由于不同公司對于品牌企業(yè)的品牌文化、創(chuàng)意方向、發(fā)展戰(zhàn)略理解不同,導(dǎo)致CRM營銷從方案策劃、內(nèi)容創(chuàng)意、技術(shù)支持、落地執(zhí)行各環(huán)節(jié)不能起到很好地協(xié)同作用,無法達(dá)到預(yù)期的營銷效果。因此,能夠為品牌客戶提供覆蓋從“策劃到執(zhí)行”全環(huán)節(jié)的CRM營銷服務(wù)公司能更好的滿足品牌企業(yè)的需求,將越來越受到品牌企業(yè)的歡迎。
(2)CRM營銷逐漸數(shù)字化,并在企業(yè)級數(shù)字化中扮演重要角色
企業(yè)級的數(shù)字化是企業(yè)發(fā)展的一個趨勢,CRM營銷在客戶洞察、營銷傳播、線索分配、客戶跟進(jìn)、會員管理、生命周期管理等多個環(huán)節(jié)數(shù)字化趨勢明顯并且正在發(fā)揮越來越大的作用。數(shù)字化的技術(shù)以及數(shù)字化工具在CRM營銷各個環(huán)節(jié)得到了有效的利用,逐漸成為CRM營銷不可缺少的部分,例如客戶洞察數(shù)字化是基于企業(yè)內(nèi)外部數(shù)據(jù)整合以洞察客戶需求,從而挖掘業(yè)務(wù)機(jī)會;營銷傳播數(shù)字化是通過數(shù)字化技術(shù)統(tǒng)一銷售終端的微信管理,實現(xiàn)一站式后臺管控;線索分配數(shù)字化是綜合客戶意愿和終端銷售門店的實際情況優(yōu)化派發(fā)規(guī)則,智能分配線索,提升線索利用效率;客戶跟進(jìn)數(shù)字化是利用建立的客戶標(biāo)簽體系,依據(jù)客戶生命周期精準(zhǔn)的管理,通過移動工具與客戶靈活的溝通以達(dá)到在合適的時機(jī)、合適的地方、用合適的內(nèi)容跟特定的消費者實現(xiàn)有效互動;會員管理數(shù)字化是圍繞客戶忠誠度模型定制溝通服務(wù)、會員福利以及互動活動計劃以提升客戶的忠誠度;生命周期管理數(shù)字化是通過客戶管理門戶系統(tǒng),建立 360°消費者數(shù)據(jù)視圖,自動分析客戶生命周期的利潤機(jī)會,以實現(xiàn)精準(zhǔn)營銷的效果。CRM營銷數(shù)字化加強了數(shù)據(jù)的質(zhì)量管理提升了數(shù)據(jù)分析的準(zhǔn)確性,并在此基礎(chǔ)上,以數(shù)據(jù)分析和客戶洞察作為引擎,通過數(shù)字化的方式,對企業(yè)原有的運營模式、客戶觸點進(jìn)行改造,為建立全面的企業(yè)級數(shù)字化提供支撐。
近年來,互聯(lián)網(wǎng)媒體尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)媒體飛速發(fā)展,公開資料顯示,用戶平均每天花在移動互聯(lián)網(wǎng)的時間已接近 6 小時,移動互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)全面滲透到社交、視屏、電商、理財、出行等生活剛需場景,這幾大行業(yè)滲透率均已超過 50%,其中,微信月活用戶規(guī)模更是已經(jīng)接近 9.5 億,滲透率已經(jīng)高達(dá) 83.6%,用戶使用小程序的習(xí)慣也已經(jīng)養(yǎng)成,月人均使用微信小程序接近 1 小時,互聯(lián)網(wǎng)尤其是移動互聯(lián)網(wǎng)已經(jīng)成為大部分用戶生活的重要組成部分。
隨著互聯(lián)網(wǎng)媒體的爆炸式發(fā)展和普及,企業(yè)在實行CRM營銷過程中越來越多的使用數(shù)字媒介作為工具以實現(xiàn)信息的傳遞以及客戶關(guān)系的維護(hù),同時在推行數(shù)字營銷過程中又會加入CRM營銷策略增加客戶的黏性,CRM營銷和數(shù)字營銷的邊界越來越模糊,很多領(lǐng)域的合作更加緊密,比如通過微信服務(wù)號等數(shù)字工具對會員進(jìn)行CRM營銷和管理、通過知名行業(yè) APP 或網(wǎng)站進(jìn)行潛客挖掘等。
。4)從傳統(tǒng)CRM逐漸向社交CRM發(fā)展,CRM營銷從服務(wù)內(nèi)容以及服務(wù)形式方面全面升級
傳統(tǒng)的CRM溝通模式主要為企業(yè)對客戶的單向溝通,以達(dá)到客戶滿意度的提升,促使目標(biāo)客戶能夠持續(xù)購買企業(yè)產(chǎn)品。隨著社會化媒體的發(fā)展,越來越多的消費者聚集在了社會化媒體中,CRM營銷也更多地和社會化媒體進(jìn)行了融合,通過社會化媒體實現(xiàn)對客戶的個性化互動、社交化溝通,富有創(chuàng)意的社區(qū)化運營將會在社交媒體中快速實現(xiàn)口碑傳播,形成較好的營銷效果。
此外,CRM營銷服務(wù)的內(nèi)容也趨于豐富和深入,從原先單一通過呼叫中心、短彩信和郵件等傳統(tǒng)方式了解客戶需求提升客戶滿意度逐步融入了客戶體驗等新元素,通過增加客戶體驗以及營銷內(nèi)容的創(chuàng)新,直觀全面地展示品牌和產(chǎn)品特色,讓客戶在體驗中感受到品牌文化并且更為直觀的了解客戶真實需求,從而實現(xiàn)客戶關(guān)系管理。
CRM的數(shù)據(jù)服務(wù)也從簡單的CRM自身數(shù)據(jù)銷售漏斗分析、客戶畫像分析逐步引入數(shù)據(jù)的分析,將傳統(tǒng)CRM數(shù)據(jù)和社會化媒體等多渠道的數(shù)據(jù)進(jìn)行了融合,大幅提升客戶生命周期管理的精準(zhǔn)性、客戶畫像的準(zhǔn)確度,實現(xiàn)更為精細(xì)化的客戶關(guān)系管理。
CRM營銷服務(wù)業(yè)因其營銷服務(wù)的定制性、營銷目標(biāo)的精確性、營銷效果的顯著性特點受到越來越多跨國企業(yè)和本土企業(yè)的重視。CRM營銷服務(wù)行業(yè)對營銷服務(wù)案例、專業(yè)人才、策略咨詢、創(chuàng)意和 IT 技術(shù)等因素有較高要求,因此相應(yīng)存在如下行業(yè)壁壘:
CRM營銷主要依靠專業(yè)人才為品牌客戶提供創(chuàng)意策劃、項目執(zhí)行等專業(yè)服務(wù),其營銷服務(wù)的各環(huán)節(jié)均需要大量人才,屬于人才密集性行業(yè)。在創(chuàng)意策劃環(huán)節(jié),需要業(yè)務(wù)精湛、閱歷豐富的創(chuàng)意人才,幫助客戶挖掘品牌、產(chǎn)品的文化價值,為客戶設(shè)計規(guī)劃符合需求的CRM營銷策略,形成完整的營銷方案。在項目執(zhí)行環(huán)節(jié),需要具有統(tǒng)籌規(guī)劃能力、危機(jī)處理能力、團(tuán)隊管理能力、溝通協(xié)調(diào)能力、商務(wù)談判能力及預(yù)算管理能力的項目執(zhí)行管理人才,高質(zhì)、高效地貫徹營銷策略并執(zhí)行項目。企業(yè)要建設(shè)優(yōu)秀的項目創(chuàng)意團(tuán)隊與執(zhí)行團(tuán)隊,需要大量的時間、資金投入,與此同時,優(yōu)秀專業(yè)人才的流動也傾向于品牌知名度高、實力雄厚的企業(yè)。因此,新進(jìn)入CRM營銷服務(wù)行業(yè)的公司面臨一定人才壁壘。
在移動數(shù)字媒體迅速發(fā)展、新技術(shù)應(yīng)用層出不窮的背景下,客戶已不再滿足于單純的營銷服務(wù),而是希望獲取包含移動CRM運營系統(tǒng)搭建、數(shù)據(jù)建模等一攬子CRM營銷服務(wù)解決方案,對于 IT 技術(shù)的深度及廣度的要求越來越高。對于新進(jìn)入的CRM營銷服務(wù)企業(yè),沒有強大的 IT 技術(shù)團(tuán)隊,豐富的項目服務(wù)經(jīng)驗,難以為品牌客戶提供的CRM營銷服務(wù)提供有效的 IT 技術(shù)服務(wù)支持。因此,新進(jìn)入CRM營銷服務(wù)行業(yè)的公司面臨一定程度的技術(shù)壁壘。
大型品牌客戶對于營銷服務(wù)商的要求比較高,一般傾向于選擇在行業(yè)中擁有豐富服務(wù)經(jīng)驗的服務(wù)商。品牌客戶會綜合參考營銷服務(wù)商現(xiàn)有服務(wù)的客戶案例以及過往服務(wù)的成功案例選擇適合自己的營銷服務(wù)商,那些擁有豐富成功營銷案例的服務(wù)商將擁有更多的機(jī)會獲取客戶的青睞。對于新進(jìn)入行業(yè)的營銷服務(wù)商通常很難獲取優(yōu)秀的案例所以很難去打動品牌客戶,故成功營銷案例對新進(jìn)入行業(yè)者而言形成了壁壘。
對于營銷服務(wù)公司而言,營銷策劃的創(chuàng)意水平是實現(xiàn)營銷效果的關(guān)鍵因素。隨著互聯(lián)網(wǎng)時代媒介數(shù)量及種類的豐富,受眾的注意力愈加分散,只有富有洞察力和創(chuàng)意的營銷傳播內(nèi)容和方式才能充分獲取受眾的注意力并取得良好的營銷效果。對于新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)而言,由于缺乏完善的創(chuàng)意體系及優(yōu)秀成熟的創(chuàng)意團(tuán)隊,加上行業(yè)經(jīng)驗積累不足,較難提供富有洞察力的創(chuàng)意方案。故創(chuàng)意能力對市場新進(jìn)入者形成了壁壘。
營銷策略咨詢水平是傳播品牌價值與形象、實現(xiàn)營銷推廣效果的關(guān)鍵性因素,隨著數(shù)字媒體的發(fā)展?fàn)I銷手段以及營銷內(nèi)容越來越豐富,只有立足于行業(yè),并且符合企業(yè)的品牌定位的策略咨詢方案才能充分獲取受眾的關(guān)注并取得良好的營銷效果。同時,CRM營銷是和顧客直接接觸,對于客戶生命周期各個節(jié)點的準(zhǔn)確把握以及良好的溝通技巧對提升CRM營銷效果有著重要的作用,所以相較于傳統(tǒng)的市場營銷方式,CRM營銷對于營銷方案的落地執(zhí)行有著更高的要求。由于策略咨詢能力及項目落地執(zhí)行的經(jīng)驗積累需要長期的行業(yè)沉淀,對于新進(jìn)入行業(yè)的企業(yè)而言,短期內(nèi)較難提供富有洞察力和創(chuàng)意的策略咨詢服務(wù),較難有效的落地執(zhí)行CRM營銷方案,難以在行業(yè)中穩(wěn)定快速發(fā)展。
投資分析報告9
一、基本情況分析
恒寶股份總股本為4.41億,其中流通股為2.92億。最新分配預(yù)案20xx年中期利潤不分配不轉(zhuǎn)增。最新財務(wù)指標(biāo)為:每股收益0.11元,每股凈資產(chǎn)1.44元,凈資產(chǎn)收益率7.38%,主營收入增長率47.25%,凈利潤增長率13.50%,每股未分配利潤0.29元。最新股東人數(shù)為50,206,人均持股為8,776.64,人均持股變動-8.92%。
最新市場估值指標(biāo)分別是,市盈率為37.06、市凈率為12.88、市現(xiàn)率為2.70、市售率為26.65、PEG為0.00;而同期行業(yè)均值分別為41.68、43.63、41.49、39.13、73.25。
二、行業(yè)對比分析
恒寶股份所屬行業(yè)為其他電子設(shè)備制造業(yè),本行業(yè)共有21家企業(yè)。行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率為4.23%,公司為7.38%,高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值3.15%,但近3年凈資產(chǎn)收益率平均下降0.14%;行業(yè)平均毛利潤率為36.16%,公司為31.31%,低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值4.85%,并且近3年毛利潤率平均下降3.30%;行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率為24.03%,公司為17.34%,低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值6.69%,并且近3年資產(chǎn)負(fù)債率平均下降0.48%。
行業(yè)指標(biāo)對比表
分析指標(biāo)
企業(yè)指標(biāo)
三、趨勢變動分析
通過當(dāng)期與近3年指標(biāo)平均值比較可以看出,流動比率低于平均值0.70;凈資產(chǎn)收益率低于平均值0.24%;毛利潤率低于平均值4.63%;資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高于平均值9.37%;資產(chǎn)負(fù)債率高于平均值1.96%;營業(yè)收入增長率高于平均值31.52%;凈利潤增長率低于平均值16.83%;每股經(jīng)營現(xiàn)金流低于平均值0.05;每股凈資產(chǎn)低于平均值0.47;每股收益低于平均值0.04;由此可見企業(yè)盈利能力減弱;企業(yè)發(fā)展能力減弱;企業(yè)現(xiàn)金回報能力減弱。
四、估值分析
按照當(dāng)前每股凈資產(chǎn)1.44元、近3年平均年凈資產(chǎn)收益率15.24%、年分紅率為10%,PE15倍至25倍估值,評定每股價值人民幣6.27-10.45元。
按照當(dāng)前每股凈資產(chǎn)1.44元、預(yù)計年凈資產(chǎn)收益率10%、年分紅率為10%,PE15倍至25倍估值,評定每股價值人民幣3.33-5.55元。
(我們并不保證利益的獲得。雖然我們盡我們的可能來使分析準(zhǔn)確,但是由于很多不確定和未知的因素會導(dǎo)致不利的后果,所以以上僅供參考,據(jù)此入市責(zé)任自負(fù)。股市有風(fēng)險,入市需謹(jǐn)慎。)
上市公司投資分析報告2
根據(jù)我校課業(yè)要求,在今年xx月xx日。本人對我國上市企業(yè)公司—xx發(fā)展銀行股份有限公司進(jìn)行了投資價值分析。現(xiàn)將投資價值分析報告如下:
一、行業(yè)屬性以及公司概況
xx發(fā)展銀行股份有限公司器行業(yè)屬性為全國性股份制商業(yè)銀行。其于1992年在中國人民銀行的批準(zhǔn)下得以設(shè)立,并于1993年在xx正式開業(yè)。其經(jīng)過6年的發(fā)展與建設(shè)終在xx證券交易所掛牌上市,其上市股票代碼為600000。自xx發(fā)展至今,其公司總規(guī)模不斷擴(kuò)大,經(jīng)營發(fā)展實力不斷增強。截止至20xx年末,xx的資產(chǎn)總規(guī)模已達(dá)36.801億元,其注冊資本已達(dá)186.53億元,其全年實現(xiàn)其公司股東凈利潤已達(dá)到409億元的高利潤額度。xx,在至今20余年的發(fā)展進(jìn)程中,持續(xù)秉承以“篤守誠信,創(chuàng)造卓越”的核心發(fā)展態(tài)度,讓公司的業(yè)績不斷提升,讓銀行的信譽具有良好的發(fā)展,讓其逐漸架構(gòu)成為全國性商業(yè)銀行的經(jīng)營服務(wù)格局。其曾連續(xù)多年被《亞洲周刊》評為“中國上市公司100強”,并成為了中國證券市場中及受矚目與敬重一家上市企業(yè)。
二、經(jīng)營管理與先進(jìn)性分析
銀行論創(chuàng)立時間與發(fā)展歷程來說,較國內(nèi)同行業(yè)大多公司的較低,這在一定程度上影響了xx的發(fā)展,因為一家銀行企業(yè)的發(fā)展與多年歷程中建立出的誠信與聲譽等方面息息相關(guān)。然而,這一缺陷對于xx來說卻未能對其構(gòu)成威脅,xx在20余年的發(fā)展中,逐漸創(chuàng)新戰(zhàn)略,改善經(jīng)營,不斷培育出各類型的建設(shè)型人才,這也成為了作為新型銀行的xx能夠站立于當(dāng)代銀行行業(yè)的`重要優(yōu)勢。的經(jīng)營管理緊跟當(dāng)代經(jīng)濟(jì)時代的變化趨勢,打破了常規(guī)的行政區(qū)域規(guī)劃做法,而是著手于各大經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)立網(wǎng)點,按照各個區(qū)域市場效益的趨勢與特色,推出其獨立而有符合客戶需求的營銷產(chǎn)品,建設(shè)出一套完善而可靠的營銷機(jī)制,設(shè)立了綜合全程的跟蹤式服務(wù)政策,并堅定以“誠信窗口,卓越服務(wù)”為主打形象建設(shè),多方位規(guī)范了員工的形象與服務(wù)。與此同時,xx還緊抓企業(yè)的風(fēng)險管理,領(lǐng)先行業(yè)風(fēng)險分析,及時建立完善的質(zhì)量優(yōu)良的資產(chǎn)管理機(jī)制。其積極推行了資產(chǎn)負(fù)債比例管理機(jī)制,設(shè)立多重風(fēng)險項目檢查委員會,并強化了本企業(yè)以及各下屬分行的人事管理機(jī)制。可以說xx這一其緊跟時代、獨具特色的經(jīng)營管理與產(chǎn)品建設(shè)讓其在當(dāng)代銀行企業(yè)日益激烈的競爭背景下脫穎而出。亦讓其經(jīng)營業(yè)績持續(xù)得以提升,具體表現(xiàn)為其主營業(yè)務(wù)收入從1993年的386594萬元到20xx年的3680125萬元,這一突破成為xx在未來的發(fā)展前進(jìn)道路中的優(yōu)異動力。
綜合上述分析可以看出,xx浦東不論是就當(dāng)代經(jīng)營形勢來說,還是從未來發(fā)展趨勢來看,都具有極高的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿,的確是一個具有極大價值,值得投資的上市公司。
投資分析報告10
一、公司簡介
江西銅業(yè)股份有限公司是由江西銅業(yè)集團(tuán)公司與香港國際銅業(yè)(中國)投資有限公司、深圳寶恒(集團(tuán))股份有限公司、江西鑫新實業(yè)股份有限公司及湖北三鑫金銅股份有限公司共同發(fā)起設(shè)立的股份有限公司。公司成立于1997年1月24日,于1997年6月發(fā)行境外上市外資股并在香港聯(lián)合交易所和倫敦股票交易所同時上市交易。公司于20xx年12月21日發(fā)行230,000,000股人民幣普通股(A股),每股面值人民幣1元,并于20xx年1月11日在上海證券交易所上市交易。A股發(fā)行以后,公司的股本總額增至人民幣2,664,038,200元。公司于20xx年4月17日完成股權(quán)分置改革。
公司主要進(jìn)行銅、金、銀、鉛、鋅、鉬等礦產(chǎn)資源的勘查、開采、冶煉、加工及相關(guān)有色金屬產(chǎn)品的生產(chǎn)、銷售,并從事礦山開采、冶煉設(shè)備的制造安裝、技術(shù)開發(fā)、技術(shù)服務(wù),經(jīng)營來料加工、對外貿(mào)易和轉(zhuǎn)口貿(mào)易。公司建成了中國最大的銅加工生產(chǎn)基地。公司不斷謀求產(chǎn)業(yè)資本與金融資本結(jié)合,積極參股銀行、保險,試水金融。已引進(jìn)摩根士坦利等戰(zhàn)略投資者,將金瑞期貨打造成國際化公司;投資2.8億元參股南昌商業(yè)銀行,推進(jìn)金融業(yè)務(wù)發(fā)展;在今后5年將形成與現(xiàn)有產(chǎn)業(yè)互補、并肩發(fā)展的金融板塊。
二、宏觀經(jīng)濟(jì)分析
。ㄒ唬└拍
宏觀經(jīng)濟(jì)指總量經(jīng)濟(jì)活動,即國民經(jīng)濟(jì)的總體活動。是指整個國民經(jīng)濟(jì)或國民經(jīng)濟(jì)總體及其經(jīng)濟(jì)活動和運行狀態(tài),如總供給與總需求;國民經(jīng)濟(jì)的總值及其增長速度;國民經(jīng)濟(jì)中的主要比例關(guān)系;物價的總水平;勞動就業(yè)的總水平與失業(yè)率;貨幣發(fā)行的總規(guī)模與增長速度;進(jìn)出口貿(mào)易的總規(guī)模及其變動等。
。ǘ┙(jīng)濟(jì)指標(biāo)
1.GDP及經(jīng)濟(jì)周期
(1)GDP
GDP即國內(nèi)生產(chǎn)總值是指在一定時期內(nèi)(一個季度或一年),一個國家或地區(qū)的經(jīng)濟(jì)中所生產(chǎn)出的全部最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價值,常被公認(rèn)為衡量國家經(jīng)濟(jì)狀況的最佳指標(biāo)。它不但可反映一個國家的經(jīng)濟(jì)表現(xiàn),還可以反映一國的國力與財富。20xx年1月,國家統(tǒng)計局公布20xx年重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù),其中GDP增長9.2% ,基本符合預(yù)期。
。2)經(jīng)濟(jì)周期
經(jīng)濟(jì)周期一般是指經(jīng)濟(jì)活動沿著經(jīng)濟(jì)發(fā)展的總體趨勢所經(jīng)歷的有規(guī)律的擴(kuò)張和收縮。是國民總產(chǎn)出、總收入和總就業(yè)的波動,是國民收入或總體經(jīng)濟(jì)活動擴(kuò)張與緊縮的交替或周期性波動變化。經(jīng)濟(jì)周期分為四階段:繁榮、衰退、蕭條、復(fù)蘇(如圖示)。
當(dāng)經(jīng)濟(jì)開始衰退之后,企業(yè)的產(chǎn)品滯銷,企業(yè)經(jīng)營狀況惡化,股息、紅利減少,股票價格下降。經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇時,企業(yè)產(chǎn)品的銷量開始上升,企業(yè)經(jīng)營狀況好轉(zhuǎn),企業(yè)發(fā)放股息、紅利,股價逐漸回升。當(dāng)經(jīng)濟(jì)達(dá)到繁榮時,企業(yè)盈利狀況良好,股息、紅利增加,股票價格大幅上漲。
2.通貨膨脹率
通貨膨脹率,是貨幣超發(fā)部分與實際需要的貨幣量之比,用以反映通貨膨脹、貨幣貶值的'程度;而價格指數(shù)則是反映價格變動趨勢和程度的相對數(shù)。經(jīng)濟(jì)學(xué)上,通貨膨脹率為:物價平均水平的上升速度(以通貨膨脹為準(zhǔn))。以氣球來類比,若其體積大小為物價水平,則通貨膨脹率為氣球膨脹速度;蛘f,通貨膨脹率為貨幣購買力的下降速度。
通貨膨脹率對經(jīng)濟(jì)的影響主要有:引起收入和財富的再分配,扭曲商品相對價格,降低資源配置效率,促發(fā)泡沫經(jīng)濟(jì)乃至損害一國的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和政權(quán)基礎(chǔ)。
3.利率
利率是指一定時期內(nèi)利息額同借貸資本總額的比率。利率是單位貨幣在單位時間內(nèi)的利息水平,表明利息的多少。我國利率由國家的中央銀行控制。
利息率的高低,影響利息率的因素,主要有資本的邊際生產(chǎn)力或資本的供求關(guān)系。利息率政策是宏觀貨幣政策的主要措施,政府為了干預(yù)經(jīng)濟(jì),可通過變動利息率的辦法來間接調(diào)節(jié)國內(nèi)通貨膨脹水平。在蕭條時期,降低利息率,擴(kuò)大貨幣供應(yīng),刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展。在膨脹時期,提高利息率,減少貨幣供應(yīng),抑制經(jīng)濟(jì)的惡性發(fā)展。所以,利率對我們的生活有很大的影響。
4.匯率
匯率對經(jīng)濟(jì)的影響主要有:本幣匯率降低,即本幣對外的比值貶低,能起到促進(jìn)出口、抑制進(jìn)口的作用;若本幣匯率上升,即本幣對外的比值上升,則有利于進(jìn)口,不利于出口。從進(jìn)口消費品和原材料來看,匯率的下降要引起進(jìn)口商品在國內(nèi)的價格上漲。至于它對物價總指數(shù)影響的程度則取決于進(jìn)口商品和原材料在國民生產(chǎn)總值中所占的比重。反之,本幣升值,其他條件不變,進(jìn)口品的價格有可能降低,從而可以起抑制物價總水平的作用。
。ㄈ┱咭蛩
1.貨幣政策
20xx年中國貨幣政策既不收緊,也不放松,決策層堅持“穩(wěn)健”的中性操作,但實際上的貨幣供應(yīng)有可能中性偏松,而非偏緊。這不僅由于國內(nèi)保增長需要相對寬松的貨幣政策,還因為全球,尤其是發(fā)達(dá)國家寬松的貨幣政策,也包括美聯(lián)儲為解決財政困難,變換形式繼續(xù)大量印鈔,不會真正實質(zhì)性退出QE,至少在20xx年內(nèi)不會完全退出貨幣寬松。如果世界各國競相貶值貨幣,熱錢入境過于洶涌,勢必加大人民幣降息壓力。雖然美聯(lián)儲不會輕易退出QE,但如果新
一年內(nèi)美國經(jīng)濟(jì)強勁復(fù)蘇,美聯(lián)儲真的退出QE,美元資產(chǎn)避險需求增加,引發(fā)大量資金流出中國市場,央行勢必“降準(zhǔn)”,確保穩(wěn)增長的資金需求。因此實際上較為寬松的貨幣供應(yīng),有利于有色金屬市場升溫。
2.財政政策
由于全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的不穩(wěn)定性,以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長的需求動力基礎(chǔ)尚不穩(wěn)固,明年我國還將繼續(xù)實施積極的財政政策,為實現(xiàn)我國經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)提供資金購買力支持。具體而言,明年積極的財政政策,主要表現(xiàn)為適當(dāng)擴(kuò)大財政赤字與增加國債規(guī)模。預(yù)計全國財政赤字規(guī)模在15000億元左右,占GDP的比重約為2%。與此同時,我國還將穩(wěn)定稅收。財政政策的資金流向,主要向民生、環(huán)保等方面傾斜,有利于增加有色金屬及冶煉原料焦炭、礦石、庖金屬等商品需求。
3.產(chǎn)業(yè)政策
今年以來,全國環(huán)保關(guān)注度明顯提高,預(yù)計20xx年加大節(jié)能環(huán)保,將成為宏觀調(diào)控的重要目標(biāo)。而新一年內(nèi)加大節(jié)能環(huán)保力度,尤其是加強環(huán)保執(zhí)法,對于有色金屬市場可以產(chǎn)生兩個方面的積極影響。
一是強制有色金屬全產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)加大環(huán)保投入。在嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法的情況下,有色金屬全產(chǎn)業(yè)鏈的必要環(huán)保費用,最后都累積到成品材上,每噸成品材環(huán)保成本將增加。不僅如此,嚴(yán)格環(huán)保執(zhí)法后,國內(nèi)有色金屬生產(chǎn)各個環(huán)節(jié)的企業(yè)邊際成本也會相應(yīng)升高,從而對價格行情形成很大支撐。除了環(huán)保成本外,明年有色金屬行業(yè)的物流成本、能源成本、工資成本等其他成本因素也都趨向提高。二是加大環(huán)保力度,對于排污不達(dá)標(biāo)的落后有色金屬產(chǎn)能釋放,也會形成很大抑制,有利于改善供求關(guān)系,減輕價格揚升的供應(yīng)壓力。
。ㄋ模┬袠I(yè)現(xiàn)狀分析
1.供應(yīng)增長前景分析
圖1 銅礦產(chǎn)量變化的情況
圖2:全球銅價走勢
從產(chǎn)量擴(kuò)張圖和1973年以來的LME銅價圖上我們可以看到,伴隨著產(chǎn)量的快速增長,銅價均受到了沉重的打擊,價格均進(jìn)入熊市。同樣從20xx年以來全球銅礦產(chǎn)量再次進(jìn)入高速增長期,這也直接導(dǎo)致了從20xx年以來,銅價展開了熊市格局,并且按照銅礦產(chǎn)能進(jìn)入近三十多年來的最高速增長,銅礦的產(chǎn)量也有加速的可能,這將會導(dǎo)致全球銅市場出現(xiàn)嚴(yán)重的供應(yīng)過剩,并對銅價產(chǎn)生極大的下跌壓力。
圖3:銅現(xiàn)貨加工費持續(xù)走高
——上海家化(600315)投資價值分析
學(xué)院及專業(yè)年級:
學(xué)生姓名:
學(xué)生學(xué)號:
成績:
投資分析報告11
一、什么是股票基本分析
股票價格是股票在市場上出售的價格。它的具體價格及其波動受制于各種經(jīng)濟(jì)、政治等方面的因素,并受到投資心理和交易技術(shù)等的影響。概括起來說,影響股票價格及其波動的因素,主要可以分為兩大類:一個是基本因素;另一個是技術(shù)因素。
基本因素,是指來自股票的市場以外的經(jīng)濟(jì)、政治因素以及其他因素,其波動和變化往往會對股票的市場價格趨勢產(chǎn)生決定性影響。一般地說,基本因素主要包括經(jīng)濟(jì)性因素、政治性因素、人為操縱因素和其他因素等。
所謂基本分析方法,也稱為基本面分析方法,是指把對股票的分析研究重點放在它本身的內(nèi)在價值上。股票價值在市場上所表現(xiàn)的價格,往往受到許多因素的影響而頻繁變動。因此一種股票的實際價值很難與市場上的價格完全一致。影響股票價值的因素很多,最重要的有三個方面:一是全國的經(jīng)濟(jì)環(huán)境是繁榮還是蕭條。二是各經(jīng)濟(jì)部門如農(nóng)業(yè)、工業(yè)、商業(yè)、運輸業(yè)、公用事業(yè)(行情論壇)、金融業(yè)等各行各業(yè)的狀況如何。三是發(fā)行該股票的企業(yè)的經(jīng)營狀況如何,如果經(jīng)營得當(dāng),盈利豐厚,則它的股票價值就高,股價相應(yīng)的也高;反之,其價值就低,股價就賤。
基本分析法就是利用豐富的統(tǒng)計資料,運用多種多樣的經(jīng)濟(jì)指標(biāo),采用比例、動態(tài)的分析方法從研究宏觀的經(jīng)濟(jì)大氣候開始,逐步開始中觀的行業(yè)興衰分析,進(jìn)而根據(jù)微觀的企業(yè)經(jīng)營、盈利的現(xiàn)狀和前景,從中對企業(yè)所發(fā)行的股票作出接近顯示現(xiàn)實的客觀的評價,并盡可能預(yù)測其未來的變化,作為投資者選購的依據(jù)。
二、基本分析的必要性
第一,股票屬于風(fēng)險性資產(chǎn),其風(fēng)險由投資者自負(fù),所以每一個投資者在走每一步的時候都應(yīng)謹(jǐn)慎行事。高收益帶來的也是高風(fēng)險,在從事股票投資時,為了爭取盡可能大的收益,并把可能的風(fēng)險降到最低限度,首先我們要做的就是認(rèn)真進(jìn)行股票投資分析。
第二,股票投資是一種智慧型投資。長期投資者要注重于基本方法,短期投資者則要注重技術(shù)分析。而要在股市上進(jìn)行投機(jī),更是一種需要高超智慧與勇氣的舉動,其前提是看準(zhǔn)了時機(jī)才去投資。而時機(jī)的把握需要投資者綜合運用自己的知識、理論、技術(shù)以及方法詳盡的周密分析,進(jìn)行科學(xué)的決策,以獲得有保障的投資收益。
第三,從事股票投資要量力而行,適可而止。要時刻保持冷靜的頭腦,堅決杜絕貪念,要想到,哪怕只有一次要賭一把的熱血來潮的沖動,也會讓你追悔末及的。
三、宏觀分析
1.宏觀經(jīng)濟(jì)運行分析
宏觀經(jīng)濟(jì)運行對證券市場的影響,影響的途徑:公司經(jīng)營效益,居民收入水平,投資者對股價的預(yù)期,資金成本。
2.宏觀經(jīng)濟(jì)政策分析
財政政策:財政政策的手段及其對證券市場的影響,財政政策的手段包括:國家預(yù)算,稅收,國債,財政補貼,財政管理體制,轉(zhuǎn)移支付;財政政策的種類與經(jīng)濟(jì)效應(yīng)及其對證券市場的影響。
貨幣政策:貨幣政策及其作用;貨幣政策工具,包括:法定存款準(zhǔn)備金率,再貼現(xiàn)政策,公開市場業(yè)務(wù),直接信用控制,間接信用指導(dǎo);貨幣政策的運作;貨幣政策對證券市場的影響,包括:利率,中央銀行的公開市場業(yè)務(wù)對證券價格的影響,調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量對證券市場的影響,選擇性貨幣政策工具對證券市場的影響。
3.國際金融市場環(huán)境分析
國際金融市場動蕩通過人民幣匯率預(yù)期影響證券市場;國際金融市場動蕩通過宏觀面和政策面間接影響我國證券市場。
四、行業(yè)分析
1.行業(yè)分析意義
經(jīng)濟(jì)分析主要分析了社會經(jīng)濟(jì)的總體狀況,但沒有對社會經(jīng)濟(jì)的各組成部分進(jìn)行具體分析。社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展水平和增長速度反映了各組成部分的平均水平和速度,但各部門的發(fā)展并非都和總體水平保持一致。因此,經(jīng)濟(jì)分析為證券投資提供了背景條件,但沒有為投資者解決如何投資的問題,要對具體投資對象加以選擇,還需要進(jìn)行行業(yè)分析和公司分析。
2.行業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)分析
行業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)隨該行業(yè)中企業(yè)的數(shù)量、產(chǎn)品的性質(zhì)、價格的制定和其他一些因素的變化而變化。由于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的不同,行業(yè)基本上可分為四種市場類型:完全競爭、不完全競爭和壟斷競爭、寡頭壟斷、完全壟斷。
3.經(jīng)濟(jì)周期與行業(yè)分析
增長型行業(yè)
增長型行業(yè)的運動狀態(tài)與經(jīng)濟(jì)活動總水平的周期及其振幅無關(guān)。這些行業(yè)收入增長的速率相對于經(jīng)濟(jì)周期的變動來說,并未出現(xiàn)同步影響,因為它們主要依靠技術(shù)的進(jìn)步、新產(chǎn)品推出及更優(yōu)質(zhì)的服務(wù),從而使其經(jīng)常呈現(xiàn)出增長形態(tài)。
周期型行業(yè)
周期型行業(yè)的運動狀態(tài)直接與經(jīng)濟(jì)周期相關(guān)。當(dāng)經(jīng)濟(jì)處于上升時期,這些行業(yè)會緊隨其擴(kuò)張;當(dāng)經(jīng)濟(jì)衰退時,這些行業(yè)也相應(yīng)衰落。產(chǎn)生這種現(xiàn)象的原因是,當(dāng)經(jīng)濟(jì)上升時,對這些行業(yè)相關(guān)產(chǎn)品的購買相應(yīng)增加。
防御型行業(yè)
還有一些行業(yè)被稱為防御型行業(yè)。這些行業(yè)運動形態(tài)的存在是因為其產(chǎn)業(yè)的`產(chǎn)品需求相對穩(wěn)定,并不受經(jīng)濟(jì)周期處于衰退階段的影響。正是因為這個原因,對其投資便屬于收入投資,而非資本利得投資。
五、公司分析
1.公司競爭地位分析
欲投資的公司在本行業(yè)中的競爭地位是公司基本素質(zhì)分析的首要內(nèi)容。市場經(jīng)濟(jì)的規(guī)律就是優(yōu)勝劣汰,在本行業(yè)中無競爭優(yōu)勢的企業(yè),注定要隨著時間的推移逐漸萎縮及至消亡。只有確立了競爭優(yōu)勢,并且不斷地通過技術(shù)更新和管理提高來保持這種競爭優(yōu)勢的企業(yè)才有長期存在并發(fā)展壯大的機(jī)會,也只有這樣的企業(yè)才有長期投資價值。
(一)技術(shù)水平
決定公司競爭地位的首要因素在于公司的技術(shù)水平。對公司技術(shù)水平高低的評價可以分為評價技術(shù)硬件部分和軟件部分兩類。
(二)市場開拓能力和市場占有率
公司的市場占有率是利潤之源。效益好并能長期存在的公司市場占有率,也即市場份額必然是長期穩(wěn)定并呈增長趨勢的。不斷地開拓進(jìn)取挖掘現(xiàn)有市場潛力并不斷進(jìn)軍新的市場,是擴(kuò)大市場占有份額和提高市場占有率的主要手段。
(三)資本與規(guī)模效益
由資本的集中程度而決定的規(guī)模效益是決定公司收益、前景的基本因素。以中國的汽車工業(yè)為例。中國汽車工業(yè)三巨頭:一汽、二汽、上海大眾迄今仍未達(dá)到國際上公認(rèn)的規(guī)模經(jīng)濟(jì)產(chǎn)量。而截至1996 年底,在深、滬兩地交易所掛牌的其他汽車生產(chǎn)企業(yè)在規(guī)模上又遜一籌。另外,全國還有許多年產(chǎn)量不到千輛的汽車廠,其前景更是不容樂觀。因而在進(jìn)行長期投資時,這些身處資本密集型行業(yè),但又無法形成規(guī)模效益的廠家,一般是不在考慮范圍之內(nèi)的。
六、對未來股票的預(yù)期
中國調(diào)高兩個利息,有人問,調(diào)高利息對股市有什么影響,當(dāng)然有影響,提高利息就是為了控制股市過速增長的。國外的股市因為健康,所以和經(jīng)濟(jì)同步,CPI指數(shù)一旦上漲,為了調(diào)整通貨膨脹,國家中央銀行就會調(diào)高利息,而調(diào)高利息就會讓錢涌向銀行和其他不動產(chǎn)投資,等于從股市抽走一筆融資。國外的股市一旦新聞有調(diào)高利息播報,股市受沖擊起碼震蕩兩天才能恢復(fù)過來。中國股市因為一向被宏觀調(diào)控,對于市場反應(yīng)并不那么明顯,我們在書本上學(xué)到的顯而易見的利率,匯率,導(dǎo)致國家經(jīng)濟(jì)之間變化的關(guān)系并不立竿見影,所以,很難對此作出判斷。
總體預(yù)測:我國宏觀走勢非常好,中國股市承受這么久的壓力,常年處于低谷,目前大多數(shù)股票起始仍然低于他們的原本價值,所以成長空間還是很大,所以我建議朋友們不要選垃圾股,而是選績優(yōu)股,做中長線打算。
投資分析報告12
本投資價值分析報告將從產(chǎn)品設(shè)計理念、產(chǎn)品收益測算、產(chǎn)品特點列舉和產(chǎn)品風(fēng)險分析四方面剖析此款產(chǎn)品的投資價值。
一、產(chǎn)品設(shè)計理念
現(xiàn)代人注重生活品味,追求時尚,鉑金和咖啡的消費量逐年增多。
在鉑金方面,用于制做飾品的鉑金超過其總需求的一半。
世界四大時尚之都(紐約、巴黎、倫敦和米蘭)以及東京、香港等城市的飾品年貿(mào)易總量近1000億美元。隨著全球經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展和收入的增長,人們對做為高級飾品重要原料的鉑金這一稀有金屬的需求與日俱增。鉑金還因其良好的導(dǎo)電性、防腐性和低活性等在化學(xué)和物理方面的顯著特性成為重要的工業(yè)原料,車用催化劑、化學(xué)和煉油催化劑以及高科技電訊領(lǐng)域等所用的鉑金占其總需求的近一半。汽車和高科技電訊等全球高速發(fā)展的相關(guān)工業(yè)對鉑金的需求愈來愈旺盛。與日漸增加的鉑金需求量相對的是,做為世界最稀有金屬之一,鉑金每年的新礦產(chǎn)量僅約5百萬盎司?梢宰鰹閷φ盏氖,同為貴金屬,金的產(chǎn)量為每年8千2百萬盎司,銀的產(chǎn)量更為5億4千7百萬盎司。嚴(yán)重的供不應(yīng)求為白金價格提供強力支撐,也造就了其誘人的投資價值。
在咖啡方面,含有豐富的蛋白質(zhì)、粗纖維、粗脂肪、咖啡堿等物質(zhì)的咖啡已成為現(xiàn)代人不可缺少的日常飲品,需求旺盛,現(xiàn)在是全球第二大可交易商品,貿(mào)易額僅次于石油?Х戎饕謨蓚品種:阿拉比加(arabica)和羅巴斯塔(robusta)。阿拉比加咖啡占全球總產(chǎn)量的70%(星巴克咖啡主要使用阿拉比加),羅巴斯塔則用于濃縮和即溶等廉價咖啡。雖然很多國家種植咖啡,但巴西是當(dāng)前最大的咖啡生產(chǎn)出口商,約占全球總產(chǎn)量的1/3,紐約商品交易所的高級阿拉比加咖啡主要產(chǎn)自巴西,因此巴西咖啡的收成變動對咖啡商品指數(shù)的影響甚大。巴西咖啡20xx年經(jīng)歷 了有史以來第二大豐收,產(chǎn)量達(dá)4800萬袋。而咖啡樹在大豐收后通常需要一段緩沖期,因此專家預(yù)測20xx年的收成將跌至3150萬袋,出口量更將削減10%。巴西農(nóng)業(yè)部預(yù)測巴西20xx/08年的咖啡產(chǎn)量因受開花季節(jié)的氣候反常和兩年一度的
負(fù)生產(chǎn)周期影響比上一次收成減少26。9%-23。9%。這將直接導(dǎo)致全球咖啡的減產(chǎn),引起咖啡價格的不斷上漲。目前,因06年的'豐收庫存過于充足的巴西正積極在目前價位售賣咖啡,以提高出口量消耗庫存。而咖啡第二大生產(chǎn)出口國越南的咖啡出口價格已經(jīng)上升。20xx年預(yù)期全球生產(chǎn)咖啡11700萬袋,消耗咖啡12100萬袋,供不應(yīng)求的狀況會導(dǎo)致20xx年至20xx年咖啡商品指數(shù)上行。
商品市場與股票等其他投資領(lǐng)域具有非常低的關(guān)聯(lián)性,是投資組合風(fēng)險分散化操作的有力工具。而鉑金和咖啡屬于流動性較好的商品;趯ξ磥硪荒陜(nèi)鉑金價格和咖啡指數(shù)將呈上升態(tài)勢的判斷,本產(chǎn)品與鉑金價格和咖啡指數(shù)在一年內(nèi)的表現(xiàn)正向掛鉤?蛻艨梢匀嗣駧磐顿Y,分享與時尚生活密切相關(guān)的這兩類商品的價值增長。在本產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)中,分別觀察兩類商品,進(jìn)而搭配出優(yōu)化的投資組合。
二、產(chǎn)品收益測算
本產(chǎn)品收益與一籃子商品指標(biāo)月平均表現(xiàn)值掛鉤:一籃子商品指標(biāo)月平均表現(xiàn)值:p=(鉑金每月表現(xiàn)值合計值+標(biāo)準(zhǔn)普爾高盛商品指數(shù)—咖啡每月表現(xiàn)值合計值)÷2÷12,其中:鉑金每月表現(xiàn)值=商品指標(biāo)鉑金價格的每月估值日觀察值/初始估值日觀察值-1,最低為0,最高8%。
標(biāo)準(zhǔn)普爾高盛商品指數(shù)———咖啡每月表現(xiàn)值=商品指數(shù)咖啡的每月估值日觀察值/初始估值日觀察值-1,最低為0,最高8%。
如客戶未發(fā)生提前支取等違約情形,在到期日客戶理財收益按照如下原則確定:
理財收益=人民幣交易本金數(shù)額×一籃子商品指標(biāo)月平均表現(xiàn)值客戶年收益率最低為0,最高為8%。
三、產(chǎn)品特點列舉
(一)投資概念新穎
本產(chǎn)品在全球第一次為投資者提供了分享鉑金和咖啡價值增長的機(jī)會。
(二)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)科學(xué)
本產(chǎn)品將時尚消費做為契合點,橫跨貴金屬和農(nóng)產(chǎn)品兩大商品領(lǐng)域;分別觀察兩類商品,進(jìn)而搭配出優(yōu)化的投資組合。
(三)投資期限短
客戶投資本產(chǎn)品,1年后便可以收回本金,獲得回報。
(四)100%本金保障
客戶持有本產(chǎn)品到期,不會損失本金。
(五)人民幣投資,人民幣收益
本產(chǎn)品為客戶規(guī)避了人民幣匯率升值風(fēng)險,實現(xiàn)人民幣投資收益最大化。
四、產(chǎn)品風(fēng)險分析
投資本產(chǎn)品的主要風(fēng)險為,如果在進(jìn)場后的一年內(nèi),鉑金價格和咖啡商品指數(shù)在每個月的觀察日相對于進(jìn)場日沒有明顯上漲,或者有漲也有跌導(dǎo)致漲跌相抵,甚至反而下跌,這幾種情況會給投資者帶來收益率的損失。
通過對目前市場鉑金和咖啡供求狀況的分析,可以認(rèn)為鉑金的價格還將延續(xù)原有的較為陡峭的上升態(tài)勢;咖啡商品指數(shù)因20xx年底巴西咖啡豐收而在進(jìn)入20xx年以來不斷下行,又將因在全球加速消耗咖啡庫存的同時、今年巴西咖啡的大量減產(chǎn)而不斷上漲,現(xiàn)在進(jìn)場正是較為有利的時機(jī)。這可以在鉑金價格歷史走勢圖(見下圖一)和咖啡商品指數(shù)歷史走勢圖(見下圖二)中得到佐證。
為了幫助客戶控制市場風(fēng)險,本產(chǎn)品將投資的理論最大損失控制在收益為零,就是說即使掛鉤指標(biāo)月平均表現(xiàn)值為負(fù)數(shù),本產(chǎn)品仍保證客戶在持有到期的情況下本金不受任何損失。
綜合上述分析,我們認(rèn)為我行在此時推出此款非凡理財———“品味生活”人民幣結(jié)構(gòu)性理財產(chǎn)品具有較好的市場環(huán)境,在正常的國內(nèi)外市場環(huán)境下預(yù)期將產(chǎn)生理想的收益。
該產(chǎn)品將于6月19日在民生銀行各營業(yè)網(wǎng)點銷售,產(chǎn)品數(shù)量有限,先買先得,欲購從速。
投資分析報告13
一、投資目的
大多數(shù)投資者將資本投入股票市場無非是想實現(xiàn)股票的保值、增值。作為一個大學(xué)生的我來說,由于受到專業(yè)知識、實踐經(jīng)驗和資金的限制,無法有保障的進(jìn)行實戰(zhàn)證券投資,所以先通過模擬炒股學(xué)習(xí)知識,培養(yǎng)理論實踐能力,豐富這方面的經(jīng)驗,為以后從事證券工作打下基礎(chǔ)。
二、投資策劃
我覺得真正的投資炒股得考慮多方面的因素,收集多方面的資料
1、國家政策。前段時間國家初步確定將河北保定作為“政治副中心”的首選地消息一出,立馬刺激了保定多個上市公司股票連續(xù)幾天的漲停板。政策對股票市場的刺激度略見一斑。
2、發(fā)行人概況。上市公司規(guī)模,經(jīng)濟(jì)實力及公司前景等多種因素都會影響該股票以后的走勢。在購股前應(yīng)該對股票的發(fā)行者情況做深入了解。
3、投資者個人。每個投資者的財務(wù)狀況、個人性格、投資風(fēng)格、風(fēng)險承受能力不盡相同,所以,投資者還得根據(jù)自己的實際情況理性投資。
4、世界經(jīng)濟(jì)。在全球化,各國經(jīng)濟(jì)互相牽制影響。隨時了解世界經(jīng)濟(jì)能夠加強對內(nèi)股票市場的穩(wěn)定性掌握。
三、投資過程
其實,這一兩個月來,我的投資思想蠻簡單的,因為不懂專業(yè)判斷,而且從內(nèi)心角度來講甚至不太相信經(jīng)驗判斷,所以,大都還是憑感覺,或者,根據(jù)每天同花順軟件的股市分析建議買進(jìn)股票。如果股票在第二天有漲動,我一般是不會急于賣出的,因為它漲的那個點還沒有達(dá)到最近股票的最高點,一般是這支股票開始跌了,我才會有點心慌的說,趁還是盈利狀態(tài),是不是要把它賣掉:如果說我買進(jìn)的股票第二天第三天都持續(xù)處在一個跌得狀態(tài),我是不太會去在這種情況下把他賣掉的,內(nèi)心還是抱著總有一天它會漲回來的態(tài)度,但,這也不是怎么靠譜,因為最近這一個星期我的股票都已經(jīng)跌過10個點了。但,我決定還是不賣它,天天還是關(guān)注著它的走勢,在模擬炒股中能總結(jié)出自己的一套經(jīng)驗方法的話就是最好不過的了。還有一個特別重要的一點就是在買進(jìn)和賣出時,大多會遇到這種情況,委托不成功。就拿我買的慈星股份來說,在漲了五個點左右,我就委托在市價賣出去,結(jié)果第二天看,委托不成功,股票處于凍結(jié)狀態(tài),那我就取消委托了,誰知運氣是真不好,就三天的時間跌了10個點。還有一支金融街的股票,我以低于市價一分委托買進(jìn),第二天顯示未成功,第二天收盤,這支股漲了九個點。就現(xiàn)在我在這方面還是蠻困惑的,就自己還沒明白其中的一些道理。
四、投資收益
前期我的投資一直處于緩慢增長狀態(tài),總盈率從1%漲到3%。但股票市場就是這樣多變,這一個星期以來,我已經(jīng)跌至4%,不知道我的想法對不對,總感覺最近股票市場不景氣,我買的六支股全處于下跌狀態(tài)。
五、投資體會和投資建議
雖說這次是模擬投資,資金不是自己的,但我還是明顯的感受到了股票市場的高風(fēng)險高收益原理。極大的不穩(wěn)定性可以讓我今天賺幾千明天就虧幾萬塊。我基本都是將資金分散買各種類型的股票,而不是將雞蛋放入一個籃子里,這確實有利于風(fēng)險的分擔(dān),有利于盈虧的互補,但后來我慢慢發(fā)現(xiàn),如果我買的每只股都是跌的,那這樣的意義也不大。因為這次模擬炒股的作業(yè)時間比較短,所以,就目前我所買的股票而言已算是一灘爛泥了。而我一直奉行股票是中長期投資原理,當(dāng)然,這并不代表我否定短期投資,只是,短線操作即使是一個老手也未必能做到低價買進(jìn),高價賣出,反而頻繁買進(jìn)賣出的手續(xù)費可能都會比你獲得的利益高。然而一支股票在沒有意外情況下,都不會永遠(yuǎn)的.跌或是持續(xù)的漲,所以,我更青睞于放長線釣大魚。在我買股票的過程里,因為沒有專業(yè)的判斷能力,所以大都憑感覺去買,在低價的時候買進(jìn),但我并不確認(rèn)它不會再跌,所以,有時我剛買進(jìn)一分鐘就又跌了;在低價回升后買進(jìn),原以為它會漲一段時間時,它又跌了?傮w給我的感覺就是,憑運氣。當(dāng)然,自己作為一個金融學(xué)子,不關(guān)注財經(jīng)新聞?wù)娴氖切U羞愧的。那前段時間的保定例子來說,這個政策不知道讓多少人發(fā)家致富了。自己雖然只是模擬炒股,但還是感覺被給了重力一擊。還有就是我的一些個人建議:投資者真的不能盲目的追收益,盲目跟風(fēng)入市,否則,容易被套在高位,應(yīng)該考慮多方面的因素,收集多方面的資料,理性投資。股票這么行業(yè)技術(shù)要求也比較高,我現(xiàn)在雖說還感覺不到,是因為我還沒有機(jī)會學(xué)習(xí)到如何用高技術(shù)操作股市,但,前人留下的各種經(jīng)驗只談必然涉及的是大方面。還有,我個人支持長線投資,因為股票市場逆轉(zhuǎn)現(xiàn)象隨處可見,在逆轉(zhuǎn)后,該拋售就要果斷拋售,不知道這對有些人來說算不算守株待兔。在模擬炒股時不要抱著玩玩的心態(tài),要在期間培養(yǎng)建立和驗證適合自己的操作方法和規(guī)則。有條件的還可以小量資金進(jìn)入股市做實盤操作,今天我也去證券公司開了賬戶,決定真實的感受一下股市帶來的大起大落感,我覺得,這也是學(xué)金融所必須經(jīng)歷的。
投資分析報告14
經(jīng)查閱相關(guān)資料,我對上峰水泥股票作了以下分析,報告內(nèi)容如下:
首先,探討證券市場,一定要探討宏觀經(jīng)濟(jì),因為任何一個市場都是經(jīng)濟(jì)的直接而具體的虛擬反應(yīng)。要么正面投影,要么逆向投影,總之股市無論如何都會將經(jīng)濟(jì)的真實情況,通過一種鏡像反射出來。
宏觀經(jīng)濟(jì)與政策分析
由于世界經(jīng)濟(jì)一體化趨勢逐步增強,包括證券市場在內(nèi)的金融市場的影響相互加深,一國匯率的波動也會影響其證券市場價格。股市變動風(fēng)云莫測,受到很多因素的影響。具體宏觀經(jīng)濟(jì)對證券市場的影響主要表現(xiàn)在:
1、境外市場對股市的影響,世界經(jīng)濟(jì)開始逐漸進(jìn)入二元市場,之前是歐洲和美國,但歐洲衰退太快,中國因此替代了歐洲。形成了中美二元關(guān)系。從美國經(jīng)濟(jì)邏輯來看,美股和美元20xx年都將面臨因為經(jīng)濟(jì)而引發(fā)的衰退,美元對世界的影響將開始進(jìn)入真實的下降區(qū)間。
2、宏觀基本面:PMI指數(shù)攀升至50%枯榮線水平上方,但不足表明制造業(yè)動力十足;
3、市場面:軟件服務(wù),互聯(lián)網(wǎng),傳媒娛樂,環(huán)境保護(hù)等板塊出現(xiàn)加速上揚的態(tài)勢,但前期熱點輪換格局不會改變。
行業(yè)分析
隨著經(jīng)濟(jì)的逐步發(fā)展,建筑業(yè)已經(jīng)成為我國國民經(jīng)濟(jì)的支柱產(chǎn)業(yè),同時為推動國民經(jīng)濟(jì)增長和社會全面發(fā)展發(fā)揮了重要作用。近年來,建筑業(yè)呈現(xiàn)平穩(wěn)上升態(tài)勢,因此建筑材料結(jié)構(gòu)體系具有獨特優(yōu)勢,應(yīng)用領(lǐng)域不斷擴(kuò)大。
行業(yè)市場結(jié)構(gòu)
水泥市場銷售結(jié)構(gòu)一般包括渠道銷售和終端銷售。渠道銷售即所謂的分銷,通過培養(yǎng)經(jīng)銷商,可以比較容易地控制應(yīng)收賬款,便于管理,有助于開拓市場,是一種被大多數(shù)企業(yè)廣泛采用的銷售方式,且隨著企業(yè)競爭轉(zhuǎn)向農(nóng)村市場,分銷的方式還會加大;終端銷售指直銷,受多數(shù)老牌企業(yè)所推崇,直銷的對象多是重點工程,其中間環(huán)節(jié)少,有助于提高企業(yè)的獲利能力。
行業(yè)盈利模式
水泥行業(yè)的理想盈利模式是通過擴(kuò)大規(guī)模取得區(qū)域競爭優(yōu)勢,從而加強對價格的控制力,爭
取到產(chǎn)品價格話語權(quán),保證水泥價格的穩(wěn)定,從而實現(xiàn)企業(yè)可持續(xù)增長。
結(jié)合行業(yè)形勢,上峰水泥公司繼續(xù)延伸與優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈戰(zhàn)略,在沿長江經(jīng)濟(jì)帶和“一帶一路”雙區(qū)域穩(wěn)步提升內(nèi)在競爭力,并努力提升高盈利區(qū)域銷售量,保持長江中下游核心市場的銷售量穩(wěn)步增長。由于新疆地區(qū)季節(jié)性因素及華東地區(qū)一季度市場價格低迷,公司上半年利潤率下降,但產(chǎn)品銷售結(jié)構(gòu)繼續(xù)改善,在核心區(qū)域的銷售比重穩(wěn)步提升。國際化運營方面,公司吉爾吉斯斯坦和烏茲別克斯坦項目穩(wěn)步推進(jìn)。
上半年,公司堅持注重夯實管理基礎(chǔ),重抓節(jié)能降耗,通過設(shè)備技術(shù)改進(jìn)、優(yōu)化操作流程、提升大宗物資供應(yīng)管理以及管理信息化的推進(jìn),公司水泥熟料能耗指標(biāo)逐漸達(dá)到行業(yè)先進(jìn)水平。公司按照計劃對生產(chǎn)線進(jìn)行環(huán)保技改,環(huán)保生產(chǎn)能力大幅提升,為公司履行環(huán)保生產(chǎn)的社會職責(zé)提供了有力保障。
在當(dāng)前水泥行業(yè)“去產(chǎn)能、調(diào)結(jié)構(gòu)”的大環(huán)境下,公司將堅持強化內(nèi)部管理,提升核心競爭力,優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu),拓展海外市場,延伸和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)鏈,實現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展的目標(biāo)。公司分析
首先,公司核心競爭力體現(xiàn)在以下幾個方面:
1、機(jī)制優(yōu)勢.
公司是較典型的民營企業(yè)主導(dǎo)的混合所有制企業(yè),將不同企業(yè)體制和文化的包容融合作為管理基礎(chǔ)之一,既高效靈活、又嚴(yán)謹(jǐn)務(wù)實,內(nèi)部控制規(guī)范透明,財務(wù)穩(wěn)健,信息化程度高,ERP系統(tǒng)貫穿運營控制整個關(guān)鍵流程。
2、政策鼓勵優(yōu)勢.
20xx年12月公司被列入重點支持企業(yè)。國家政府對列入重點支持的大型水泥企業(yè)開展項目投資、重組兼并,有關(guān)方面應(yīng)在項目核準(zhǔn)、土地審批、信貸投放等方面予以優(yōu)先支持。
3、區(qū)域布局優(yōu)勢.
公司國內(nèi)制造基地布局在沿長江經(jīng)濟(jì)帶地區(qū),擁有較好的市場基礎(chǔ)和較大的產(chǎn)品需求、穩(wěn)定而充足的石灰石資源保障、沿江沿海優(yōu)越便捷的物流條件;目前公司又率先走出國門,在新興市場經(jīng)濟(jì)體積極拓展,在政府倡導(dǎo)的“一帶一路”地區(qū)籌建項目,具有極為廣闊的發(fā)展空間和潛力。
4、技術(shù)與經(jīng)驗優(yōu)勢.
上峰水泥具有30年水泥專業(yè)化發(fā)展歷史,也是國內(nèi)最早投入新型干法水泥工藝生產(chǎn)與研究的企業(yè)之一,公司工藝先進(jìn),設(shè)備精良,高效穩(wěn)定,各熟料生產(chǎn)線均配備了余熱發(fā)電系統(tǒng),自動化控制程度較高,掌握和具備了低碳燃燒和脫硝等獨特的.環(huán)保與節(jié)能技術(shù)。公司管理團(tuán)隊具有多年水泥專業(yè)化管理經(jīng)歷,對水泥及相關(guān)產(chǎn)品生產(chǎn)制造與管理控制具有豐富的技術(shù)經(jīng)驗。
5、品牌優(yōu)勢.
上峰水泥品牌已有30年以上的市場傳播積淀,在市場上擁有較高的知名度和美譽度。公司財務(wù)報表如圖:
20xx年上半年我國經(jīng)濟(jì)增長有所企穩(wěn),水泥需求在緊密相關(guān)的基建投資和房地產(chǎn)投資復(fù)蘇回升形勢下,呈低速增長態(tài)勢。根據(jù)國家統(tǒng)計局統(tǒng)計,20xx年1~6月份,我國水泥產(chǎn)量11.1億噸,同比增長3.2%,其中華東地區(qū)同比增長1.2%。但上半年全國水泥熟料產(chǎn)能利用率較低,為64.5%,整體市場價格水平相比上年同期仍然偏低,導(dǎo)致行業(yè)效益比上年同期下滑。上半年水泥行業(yè)實現(xiàn)銷售收入3,828億元,同比下降4.7%;實現(xiàn)利潤總額95.5億元,同比下降26.6%。具體的財務(wù)分析如下:
從公司整體的業(yè)務(wù)經(jīng)營可以從下圖分析
近幾年來,公司主營獲利能力大幅增強,經(jīng)營效益保持穩(wěn)定,但需提高?傎Y產(chǎn)收益能力略有下降,回報股東能力增強。營業(yè)收入由虧轉(zhuǎn)盈,營利增速步入上升通道。企業(yè)成長潛力得到恢復(fù),業(yè)績成長需要其他因素支撐,總體來說,公司規(guī)模加速擴(kuò)張。
舉幾個例子來說:
本期存貨周轉(zhuǎn)率1.63,去年同期為4.57,產(chǎn)品市場競爭力明顯減弱,
本期長期負(fù)債權(quán)益比率28.31%,去年同期為13.66%,中長期融資能力受到很大抑制。本期流動比率0.70,去年同期為0.60,短期償債能力承壓非常明顯。
本期銷售現(xiàn)金比率10.59%,去年同期為11.02%,不利于提升公司資金利用效率;本期現(xiàn)金流量凈額增長率3.30%,去年同期為-69.49%,可持續(xù)經(jīng)營能力明顯好轉(zhuǎn)。
根據(jù)公司狀況了解到,16年初至今,公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)改善,水泥產(chǎn)品銷量提升,隨著熟料及水泥價格回升,2、3季度已顯示盈利彈性。
技術(shù)分析
k線分析
7.6出現(xiàn)3只小兵,預(yù)示之后一段時間股票價格將有較大幅度的增長(如圖1)
圖1圖2圖3
9.14黃昏之星,股票價格將下跌(如圖2)
12月1、2、5日3天連續(xù)出現(xiàn)光頭光腳大陽線,股票價格短時間內(nèi)將大幅上漲,牛市將要來臨。(如圖3)
形態(tài)理論
5.9-5.23雙重底,股票價格將由跌勢轉(zhuǎn)為漲勢,預(yù)示股票價格將在一定時間內(nèi)上漲。(如圖4)
圖4圖5圖6
缺口分析
7.22產(chǎn)生向下跳空缺口,未來股價將有大幅度跌幅,并且股價將持續(xù)低迷較長一段時間。(如圖5)
12.1-12.5連續(xù)3次出現(xiàn)向上跳空缺口,預(yù)示未來股價將有較大幅度的增長,牛市即將來臨。(如圖6)
技術(shù)指標(biāo)分析
Macd指標(biāo)(如下圖)
7.26diff向下穿過dea,股價有較大幅度的下跌,盡管8.18,兩線交匯,股票價格稍微抬頭,但并沒有成交量的放大,股票價格迅速回彈,并保持了較長時間的低迷狀態(tài),diff與dea幾乎重疊,直至11.30,diff穿過dea迅速上揚,并保持上揚態(tài)勢,兩線差距迅速擴(kuò)大,股票價格在短時間內(nèi)急劇拉升。
移動平均線指標(biāo)(見右圖)
7.22-8.2股價下跌,ma5依次下穿ma10、ma20、ma30,但止步于此,
并沒有下穿過ma60,跌勢停止。股價下跌幅度有限,可視為短期內(nèi)
的股價調(diào)整,使得股價回落到正常水平。
Rsi指標(biāo)分析
10.26-11.24,rsi指標(biāo)雖有波動,但都未有劇烈的活動,也未
跌破30或長破80,11.25,rsi6迅速穿過rsi12及rsi24,并
在短時間之內(nèi)拉開距離,沖至99點,并保持較長時間。持有
人應(yīng)保持警戒,在適當(dāng)時機(jī)賣出股票。(見右圖)
綜合分析
整體來看,上峰水泥公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化,水泥產(chǎn)品銷量提高,且價格回升進(jìn)程中產(chǎn)品盈利能力有所改善,對未來的發(fā)展是有利的,但也避免不了下滑。
從公司財務(wù)方面來看,經(jīng)營效益保持穩(wěn)定,公司規(guī)模加速擴(kuò)張,但業(yè)績成長需要其他因素支撐,因為產(chǎn)品市場競爭力明顯減弱并且中長期融資能力受到很大抑制,短期償債能力承壓非常明顯?傮w來說,回報股東能力增強、營利增速步入上升通道,未來財務(wù)前景看好。從技術(shù)面看,股票價格在短時間內(nèi)急劇拉升,未來短時間內(nèi)會引起一定的回調(diào),但從長遠(yuǎn)來說,公司前景看好,處于上升通道,伴有階段性放量,未來上升的態(tài)勢會延續(xù)。投資建議
短期:適宜買入,但應(yīng)警惕短時間內(nèi)的價格調(diào)整性下降風(fēng)險。
長期:公司財務(wù)前景看好,股票價格處于上升通道,適宜長期性投資。
投資分析報告15
集團(tuán)公司,是為了一定的目的組織起來共同行動的團(tuán)體公司,是指以資本為主要聯(lián)結(jié)紐帶,以母子公司為主體,以集團(tuán)章程為共同行為規(guī)范的,由母公司、子公司、參股公司及其他成員共同組成的企業(yè)法人聯(lián)合體。現(xiàn)在的集團(tuán)公司,特別是投資類集團(tuán)企業(yè),經(jīng)營規(guī)模比較龐大,通常跨地區(qū)、跨行業(yè),呈現(xiàn)多元化和綜合化特點,子、孫公司眾多,管理鏈條較長。如何才能使企業(yè)管理層及時掌握經(jīng)營狀況,做出有效的決策和戰(zhàn)略選擇,一份高質(zhì)量的集團(tuán)財務(wù)分析報告顯得尤為重要。它能夠及時準(zhǔn)確完整的將企業(yè)經(jīng)營情況進(jìn)行深入分析,對過去、現(xiàn)在的經(jīng)營成果有充足的認(rèn)知和反思,從而更好的提高企業(yè)決策水平。
一、投資類集團(tuán)財務(wù)分析報告的特點
財務(wù)分析報告是企業(yè)依據(jù)會計報表、財務(wù)分析表及經(jīng)營活動和財務(wù)活動所提供的豐富、重要的信息及其內(nèi)在聯(lián)系,運用一定的科學(xué)分析方法,將公司的經(jīng)營情況、資本運作情況做出客觀、全面、系統(tǒng)的分析和評價,并進(jìn)行必要的科學(xué)預(yù)測而形成的書面報告。而投資類集團(tuán)財務(wù)分析報告與一般企業(yè)的差別較大,主要有如下特點:一是投資類集團(tuán)公司由集團(tuán)總部、產(chǎn)業(yè)子集團(tuán)和成員單位組成。集團(tuán)總部是最高的決策機(jī)構(gòu),核心職能是資本投資,產(chǎn)業(yè)子集團(tuán)是二級決策機(jī)構(gòu),核心職能是資產(chǎn)配置,成員單位是經(jīng)濟(jì)實體,核心職能是業(yè)務(wù)運營。投資類集團(tuán)公司核心在于對各種生產(chǎn)要素進(jìn)行優(yōu)化配置和有效利用,以實現(xiàn)集團(tuán)整體利益最大化。針對這一的特征,財務(wù)分析報告應(yīng)更加關(guān)注集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)達(dá)成、企業(yè)價值創(chuàng)造、資源配置等方面的'情況。二是由于投資類集團(tuán)公司下面的產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)多元化發(fā)展,管理鏈條較長,以至財務(wù)分析報告的內(nèi)容很大一部分需要由下而上的進(jìn)行報送,各企業(yè)報告?zhèn)戎攸c不同,且上報的流程復(fù)雜,周期較長。三是投資類集團(tuán)公司重點關(guān)注股東財務(wù)是否保值增值,股東財富最大化,因此在財務(wù)分析報告中應(yīng)避免陷入經(jīng)營管理細(xì)節(jié)的分析中去。
二、財務(wù)分析報告的準(zhǔn)備工作
(一)注重財務(wù)分析體系的建立一是需要將財務(wù)分析的重要性進(jìn)行普及,讓每一個所屬單位都能夠重視,注意財務(wù)分析和實際業(yè)務(wù)進(jìn)行緊密聯(lián)系;二是需要設(shè)計分析的格式,分析格式要在一定程度上進(jìn)行統(tǒng)一,方便歸納匯總,各公司也可根據(jù)自身行業(yè)和業(yè)務(wù)的特點在分析報告中進(jìn)行一些變動;三是明確各級企業(yè)上報財務(wù)報表及分析報告的時間節(jié)點,以便有的放矢的開展工作,集團(tuán)本部規(guī)定股權(quán)二級企業(yè)的報送時間,股權(quán)二級企業(yè)可以自行安排下屬企業(yè)報送時間;四是各單位需要有側(cè)重點的進(jìn)行分析,因為所屬公司所處的行業(yè)不同,業(yè)務(wù)重點也不同;五是需要有后臺保障,創(chuàng)建穩(wěn)定的信息支持系統(tǒng),加強財務(wù)信息的互通;六是建立財務(wù)分析報告的評價體系,集團(tuán)本部應(yīng)該對各公司分析報告報送時間、質(zhì)量等情況進(jìn)行評分,有獎有罰。
(二)財務(wù)分析崗位做好相關(guān)準(zhǔn)備工作提前建立行業(yè)對標(biāo)企業(yè)庫,在信息支持系統(tǒng)的基礎(chǔ)上編制財務(wù)分析所需的表格,例如:公司結(jié)構(gòu)明細(xì)表、收入利潤趨勢分析表、三率一值測算表、投資收益分紅明細(xì)表、股權(quán)及固定資產(chǎn)投資明細(xì)表、分板塊統(tǒng)計表等,以便在獲取合并數(shù)據(jù)及所屬公司報告以后能夠及時準(zhǔn)確的編制財務(wù)分析報告。
三、財務(wù)分析報告要點
鑒于投資類集團(tuán)層面的經(jīng)營者大部分都是財務(wù)外的背景,因此在財務(wù)分析報告草擬過程中應(yīng)盡量不使用專業(yè)術(shù)語,有必要使用在日常交流中能夠通用的可理解的語言來陳述事實,表達(dá)觀點。在分析報告的格式方面建議選取總―分―提示的大框架進(jìn)行闡述,有利于集團(tuán)的經(jīng)營者們能夠看頭看尾及能基本掌握公司經(jīng)營的主要情況,具體要點說明如下:
(一)總括部分財務(wù)分析報告的第一個部分應(yīng)簡明扼要的對集團(tuán)整體的經(jīng)濟(jì)運營情況進(jìn)行描述,主要應(yīng)包括收入利潤指標(biāo)、資產(chǎn)規(guī)模指標(biāo)、利稅經(jīng)濟(jì)增加值及國有資產(chǎn)保值增值率、融資投資情況、經(jīng)營凈現(xiàn)金流量,可以對相應(yīng)指標(biāo)的同比環(huán)比情況進(jìn)行分析,這些指標(biāo)能夠在開篇就給決策者們一個公司經(jīng)營的直觀印象。其次可以對公司的合并范圍情況以及報告期間新增減少的公司進(jìn)行描述說明,年度或者季度末還應(yīng)將納入合并報表的單位名稱、集團(tuán)持股比例、注冊資金、股權(quán)級次及主營業(yè)務(wù)內(nèi)容編制成表,讓經(jīng)營層們了解整個集團(tuán)控股公司組織構(gòu)架的概況。
(二)分項部分1.主要財務(wù)指標(biāo)的行業(yè)對標(biāo)分析。指標(biāo)可選取國資委上年出具的企業(yè)績效評價標(biāo)準(zhǔn)指標(biāo),其中就設(shè)有投資類企業(yè)的指標(biāo)。投資類公司主要從盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險狀況以及經(jīng)營增長狀況進(jìn)行對比,可以從各個指標(biāo)處于行業(yè)的優(yōu)、良、平均、較低、較差的情況看出集團(tuán)公司四個層面的情況,同比指標(biāo)也應(yīng)同樣測算出來以便進(jìn)行對比。以上可用表格的方式呈現(xiàn),同時需要用文字描述來表達(dá)。文字描述應(yīng)分別對集團(tuán)的盈利能力狀況、資產(chǎn)質(zhì)量狀況、債務(wù)風(fēng)險狀況以及經(jīng)營增長狀況進(jìn)行描述,處于行業(yè)某種水平主要原因是什么,表明公司承擔(dān)著某種風(fēng)險或不確定性,應(yīng)該加強那些方面才能解決或者保持某項操作。2.同行業(yè)企業(yè)對比分析。選取同行業(yè)上市的公司,在其季度報表披露的下月財務(wù)分析報告中可增加同行業(yè)對比分析。主要是對資產(chǎn)、利潤、銷售利潤率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營凈現(xiàn)金流進(jìn)行對比分析,讓經(jīng)營者們了解本集團(tuán)在業(yè)績所處的地位。同時應(yīng)該關(guān)注國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)大勢、宏觀調(diào)控政策和產(chǎn)業(yè)政策、利率、匯率和稅率,判斷這些因素對集團(tuán)整體或局部未來經(jīng)營業(yè)績的影響。3.投融資情況分析。融資情況主要從當(dāng)年完成融資金額、歸還金額、新增融資年化利率,存量融資金額、結(jié)構(gòu)、年化利率,以及環(huán)比同比情況進(jìn)行分析比較。還需要將權(quán)益類融資還原為債務(wù)對資產(chǎn)負(fù)債率進(jìn)行測算,并提示風(fēng)險。擔(dān)保情況主要從新增擔(dān)保金額,擔(dān)保余額,占凈資產(chǎn)的比例,以及擔(dān)保的結(jié)構(gòu),即集團(tuán)內(nèi)部和外部分部進(jìn)行分析。投資情況主要從四方面進(jìn)行描述,一是股權(quán)投資,即對參控股公司的注資情況;二是項目及固定資產(chǎn)投資;三是對外發(fā)放委托貸款情況;四是內(nèi)部借款情況,即內(nèi)部單位發(fā)放的統(tǒng)借統(tǒng)貸和調(diào)劑資金情況。4.集團(tuán)控股公司分板塊進(jìn)行分析。投資類集團(tuán)內(nèi)部由于行業(yè)涉及面廣,首先需要跟戰(zhàn)略部門或是經(jīng)營部門把集團(tuán)的各所屬控股公司分為幾大類,該板塊的劃分主要以戰(zhàn)略部門的意見為主。其次應(yīng)該分別對每類板塊進(jìn)行資產(chǎn)總額、凈資產(chǎn)、總收入、利潤總額的絕對數(shù)和相對數(shù)進(jìn)行提取整理。在板塊劃分時,可能會出現(xiàn)股權(quán)二級企業(yè)所屬的子公司不在其同一個板塊內(nèi)的情況,這時應(yīng)該采用以末級企業(yè)的報表數(shù)為基數(shù),上級企業(yè)的數(shù)據(jù)以合并數(shù)減去單戶數(shù)填列出資產(chǎn)和收入利潤指標(biāo)。再次,對整理好的數(shù)據(jù)匯總在一起,制作圖表,例如餅圖,讓經(jīng)營者能夠直觀的看出每一個板塊占用資源以及利潤貢獻(xiàn)產(chǎn)出的情況,同時再對每個板塊內(nèi)標(biāo)桿企業(yè)、虧損企業(yè)、重要虧損原因進(jìn)行逐一分析。5.集團(tuán)參股企業(yè)情況分析。參股企業(yè)作為投資類集團(tuán)公司一個重要的組成部分也應(yīng)該單獨劃定一個部分來描述。主要從其當(dāng)年確認(rèn)的投資收益及分紅方面來描述,結(jié)合各行業(yè)的情況、宏觀形勢,對效益主要貢獻(xiàn)單位進(jìn)行描述,同時對虧損企業(yè)也進(jìn)行問題查找,并重點描述相關(guān)原因。
(三)提示與建議該部分是整個財務(wù)分析報告的結(jié)論部分,對于投資類集團(tuán)財務(wù)分析報告來講更是整個思想的精華的部分。該部分可將以上分項中五個部分的內(nèi)容進(jìn)行總結(jié)提煉,從詳細(xì)的分析中拔高,結(jié)合集團(tuán)戰(zhàn)略、企業(yè)價值、資本流動等重要問題和風(fēng)險進(jìn)行提示。不只停留于問題的表面,更重要的是逐項有針對性的提出對策建議,必要時提出綜合治理建議。在整個財務(wù)分析報告的最后進(jìn)行提示與建議,有利于經(jīng)營者們能夠一目了然的關(guān)注到企業(yè)重要的信息。
四、注意事項
一份高質(zhì)量的投資類集團(tuán)財務(wù)分析報告除了編制前應(yīng)該做好準(zhǔn)備工作,編制時要點突出,思路清晰,有理有據(jù),還應(yīng)該注意以下事項:
(一)緊密結(jié)合公司戰(zhàn)略,重點突出財務(wù)分析人員應(yīng)該對宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境有所了解,對集團(tuán)所涉及的主要行業(yè)的信息和相關(guān)企業(yè)情況保持高度敏感。應(yīng)該抓住集團(tuán)在可預(yù)見時間內(nèi)的大致方針政策,領(lǐng)悟集團(tuán)發(fā)展戰(zhàn)略,熟悉集團(tuán)業(yè)務(wù),以便財務(wù)分析報告能夠更貼近公司發(fā)展要求,同時能夠更準(zhǔn)確的貼合經(jīng)營者最想了解的信息,做到重點突出。因此做財務(wù)分析不能僅僅只是財務(wù)分析崗位人員自己的事情,還是應(yīng)該在一定范圍內(nèi)集思廣益,獲得部門其他人員以及部門外人員的幫助。
(二)簡明扼要進(jìn)行論述在分析過程中,難免會遇到一些復(fù)雜問題,感覺用一兩句話很難講清楚。但是使用冗余的語言來解釋的后果可能適得其反,會讓經(jīng)營者們不知所云。因此面對這樣的問題,應(yīng)該要理清脈絡(luò)、抓大放小、摒除無關(guān)信息、簡單描述、對事不對人、不妄下結(jié)論。
(三)突出問題及矛盾可持續(xù)反映對于企業(yè)價值創(chuàng)造的重大風(fēng)險和突出問題,應(yīng)在尊重事實的基礎(chǔ)上重點分析,篇幅可以長一點,語言可以用重一些,必要時可形成專題報告上報經(jīng)營層。針對這些問題如果長時間還未得到改善,可以持續(xù)進(jìn)行反映,以便經(jīng)營層下決心去解決它。雖然同屬于投資類集團(tuán),但每一個集團(tuán)處于不同的環(huán)境,不同的發(fā)展階段,不同的發(fā)展方向,因此財務(wù)分析報告的要點和內(nèi)容不盡相同。本文只是從一個視角對投資類集團(tuán)財務(wù)分析要點進(jìn)行了探究,不能一概而論。
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