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投資基金的七竅門理財(cái)故事
竅門一：數(shù)量控制在3只以下
俗話說，多則不精，基金定投也是同樣道理。既然是投資，那肯定要定期管理，如果投資超過3只，一般很難有精力每月都一一分析，那就變成了瞎投亂投，管理上不僅混亂，而且很有可能一些基金投資方向相同，屬于重復(fù)投資，無法降低風(fēng)險(xiǎn)。
竅門二：定投至少5年以上
真正的基金定投，應(yīng)該是要跨越至少一個(gè)牛熊輪回周期。熊市多買份額多做積累，牛市少買份額，最后高點(diǎn)減倉全部出貨，這才是基金定投贏利的方式。結(jié)合中國股市，一輪牛熊轉(zhuǎn)換差不多要4年，所以建議投資者至少做好5年左右的投資期準(zhǔn)備。如果你只打算投資1～3年，那么基金定投并不適合你。
竅門三：選擇合適的基金
貨幣型和債券型基金——本質(zhì)上不適合基金定投，因?yàn)閮糁当容^穩(wěn)定，波動(dòng)很小。但是某些情況下可以作為臨時(shí)性的投資用途。例如，當(dāng)股市上漲到某一階段高點(diǎn)，面臨明顯的下跌風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，可能就有必要把基金定投的資金轉(zhuǎn)到貨幣型或債券型基金上，做必要的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，這也是趨勢定投、智能定投的主要投資策略。
股票和指數(shù)型基金——基金定投的主力品種，波動(dòng)大。這兩類基金具體選哪個(gè)，投資者一般各有說法。股票型基金這里特指的是主動(dòng)管理型股票基金，而指數(shù)型基金是被動(dòng)管理型股票基金。一般來說，從發(fā)達(dá)國家長期投資經(jīng)驗(yàn)來看，指數(shù)基金長期業(yè)績確實(shí)是可以戰(zhàn)勝95%以上的主動(dòng)管理型基金，但是由于中國股市非有效市場，因此實(shí)際統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明主動(dòng)管理型股票基金反而業(yè)績更為突出。但是否就應(yīng)該投資股票型基金呢？這里又存在一些問題：500多只基金里選哪一只？它的業(yè)績能保持穩(wěn)定么？它的基金經(jīng)理可以保持5年、10年甚至20年么？因此，如果你定投一只股票型基金，意味著你必須要多花時(shí)間關(guān)注它，包括它的投資策略、投資業(yè)績、投資風(fēng)格，特別是基金經(jīng)理有無更換等。在目前中國市場，很難說一個(gè)基金經(jīng)理會(huì)連續(xù)任職超過5年以上。而如果定投一只指數(shù)型基金，由于是被動(dòng)跟蹤指數(shù)，哪怕中途更換基金經(jīng)理一般也無太大影響，因此反而沒有這方面的問題。
假如只做一只基金的定投，要么選擇代表全面又被動(dòng)跟蹤的指數(shù)型基金，例如滬深300指數(shù)、MSCI中國A股指數(shù)等；要么選擇盈利能力較強(qiáng)的股票型基金包括配置型基金。如果做2～3只基金定投的組合，那么可以選擇不同風(fēng)格的主動(dòng)管理型股票基金做定投組合，例如藍(lán)籌+中小盤這類不同風(fēng)格的組合。特別提醒，如果是以后考慮做基金轉(zhuǎn)換的，請千萬確認(rèn)你定投的這只基金能否做基金轉(zhuǎn)換，例如一些LOF類基金是無法進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換的，其中有很多的指數(shù)型基金包含在內(nèi)。
竅門四：注意降低費(fèi)用
不同的基金定投銷售渠道，成本費(fèi)用各不相同。一般建議投資者可以盡量采取最低的申購費(fèi)用（目前最低是4折），同時(shí)采取后端收取費(fèi)用的方式來降低定投成本。
竅門五：保持投資紀(jì)律
保持投資紀(jì)律是基金定投成功的關(guān)鍵所在�；鸲ㄍ侗旧韺τ诤芏嗤顿Y者來說具有強(qiáng)制儲(chǔ)蓄的意義，因此建議對于自控能力差的投資者，直接用工資卡作為扣款賬戶，選擇發(fā)工資后的1～2天作為扣款日期，一發(fā)到錢即自動(dòng)扣款，來保證強(qiáng)制投資。
竅門六：注意調(diào)整與控制
這要求比較專業(yè)，但可以大幅提高投資收益或者降低投資風(fēng)險(xiǎn)�；鸲ㄍ恫⒎侨鐒e人所說的兩眼一抹黑，隨便買個(gè)按期扣款，之后就有錢賺那么簡單，作為長期投資是很講究定投期間的調(diào)整與控制的。
歸納來看，至少有兩個(gè)重要方面需要我們?nèi)フ{(diào)整和控制。
投資基金的變動(dòng)與好壞。這點(diǎn)特別是投資主動(dòng)管理型股票基金的投資者要注意的。我們經(jīng)常發(fā)現(xiàn)，去年業(yè)績排名榜第一的基金，第二年就名落孫山甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于別的基金；也經(jīng)常發(fā)現(xiàn)，每年往往有大量基金經(jīng)理跳槽，如果你是因?yàn)閷τ谀澄换鸾?jīng)理的信任而去追隨他，則會(huì)發(fā)現(xiàn)第二年他已經(jīng)棄你而去。而對于主動(dòng)管理型股票基金來說，基金投資管理團(tuán)隊(duì)特別是基金經(jīng)理具有決定性的作用。因此，作為投資者一定要關(guān)心自己所持基金的動(dòng)向，對于明星基金經(jīng)理管理的基金要特別注意。一般建議兩種情況下，投資者需要考慮更換自己所持有的定投基金。一是基金經(jīng)理更換，特別是該基金經(jīng)理是該基金乃至該公司的核心人物。二是基金投資業(yè)績很差，但是和其類似投資風(fēng)格的基金卻普遍業(yè)績很好。有時(shí)候，基金業(yè)績好壞是和整個(gè)股市板塊輪動(dòng)有關(guān)系，單純的業(yè)績好壞并不應(yīng)該拋棄它。但是如果長期來看，它的業(yè)績一直明顯低于同類型同風(fēng)格基金的平均業(yè)績，那就只能說明它達(dá)不到平均業(yè)績。
股票周期的波動(dòng)�；鸲ㄍ队暮诵脑谟谕ㄟ^不斷買入，降低自己的成本來獲取收益。因此本質(zhì)是越貴越少買，越便宜越多買，從而不斷降低成本。因此適合的模式是熊市播種，牛市收獲，而不是到牛市股票到了頂峰后，依然不斷買入并持有股票型基金，最后再度下跌，吐回全部贏利。所以說，在熊市情況，可以放心多買，不用顧及賬面浮虧；但是在牛市情況下，需要預(yù)測下頂部，或者采取逐步減持的方式，可以通過基金轉(zhuǎn)換把股票型基金逐步轉(zhuǎn)換為穩(wěn)定的債券型或者貨幣型基金里去，這樣可以最大程度保持贏利。如果遇到下跌，再逐步買回股票型基金。事實(shí)上，很多基金公司提供的例如智能定投、趨勢定投，正是這個(gè)原理，無非是給你科學(xué)的參考數(shù)據(jù)作為采取轉(zhuǎn)換行動(dòng)的標(biāo)志。所以說，作為專業(yè)的投資者，可以自己判斷自己操作。作為普通投資者，可以通過例如趨勢定投、智能定投這類傻瓜投資來實(shí)現(xiàn)。
竅門七：克服短期心態(tài)
基金定投是長期投資，必須端正投資心態(tài)，這也是目前中國社會(huì)很多投資者所欠缺的地方。特別是嚴(yán)禁虧損就止投，盈利就贖回的短期心態(tài)。首先要聲明一點(diǎn)，做基金定投必然會(huì)面臨虧損，事實(shí)上從你投入的當(dāng)時(shí)，由于要扣除申購費(fèi)用，你就已經(jīng)是虧損了。而且基金定投期限那么長，中間必然會(huì)面臨著浮動(dòng)虧損的情況。所以，如果沒有抱著這一點(diǎn)覺悟，可以去做銀行保本理財(cái)，別去碰基金定投了。
遇到浮虧不用怕，因?yàn)橹皇且恍〔糠仲Y金浮虧，但是后面源源不斷的資金是按照更低的價(jià)格買入了，可以拉低你的成本。股市是波動(dòng)的，有跌必有漲，你的成本拉低后，也就意味著上漲起來你的利潤更加可觀。事實(shí)證明基金定投比一次性買入在控制成本上要強(qiáng)很多。那么如果遇到盈利怎么辦，強(qiáng)烈不建議投資者贖回。如果你做的是5年的投資期，結(jié)果1年就有盈利，那后面還有4年呢？這個(gè)時(shí)候的基金轉(zhuǎn)換功能就派上用場了。如果達(dá)到了階段高點(diǎn)，個(gè)人覺得要下跌，可以采取用基金轉(zhuǎn)換的方式，逐步分批的轉(zhuǎn)成貨幣或者債券基金，等下跌一陣后，再把其轉(zhuǎn)回股票型基金或者指數(shù)型基金。因?yàn)槿绻阙H回，不僅需要收取額外的贖回費(fèi)，而且還需要等到好幾天資金才能到賬，有時(shí)候就會(huì)浪費(fèi)很多的資金成本和時(shí)間成本，錯(cuò)過行情的案例更是比比皆是。所以說，總結(jié)一點(diǎn)，浮虧不可怕，更要買入，遇到浮盈要端正心態(tài)，假如還未到你的投資期結(jié)束，可以采取基金轉(zhuǎn)換方式來應(yīng)對。
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